SHAPE

Shape Robotics A/S este o companie de tehnologie educațională. Ea a dezvoltat Fable, un sistem robotic modular care permite elevilor să-și creeze propriul robot în câteva secunde. Elevii pot asambla module împreună în multe configurații diferite, construi corpuri de robot personalizate, utiliza senzorii încorporați și programa mișcarea robotului.

Compania a fost fondată de Moises Pachecho, Helene Hald Christensen și David Johan Christensen în 2011 și are sediul în Farum, Danemarca.

Compania a raportat rezultatele financiare pentru anul 2021 și pentru primul trimestru din 2022. Veniturile înregistrate în 2021 au fost de 18,2 mil. DKK (coroane daneze), în creștere cu peste 200% față de cele din 2020, rezultatul net pe acțiune a fost o pierdere de 2,05 DKK față de o pierdere neta de 1,71 DKK în 2020.

Vânzările nete din primul trimestru al acestui an au fost de 7,1 mil. DKK, în creștere cu peste 230% față de cele din primul trimestrul din 2021, rezultatul net al perioadei a fost o pierdere netă de 2,9 mil. DKK. Compania nu distribuie dividende.

Acțiunea Shape Robotics A/S este listată pe piața NASDAQ Nordic (Copenhaga), sub simbolul bursier SHAPE. Compania s-a listat pe bursă în iunie 2020, la un preț de 9,80 DKK pe acțiune, printr-o operațiune de ofertă publică inițială în valoare de 3,6 mil. euro care a fost suprasubscrisă de 5,9 ori. În prezent capitalizarea de piață este de circa 127,8 milioane DKK, respectiv 17,1 milioane de euro.

La finalul anului trecut, Shape Robotics a achiziționat firma românească StoryKids, partener tehnologic în programul „SmartLab” al Inaco (Inițiativa pentru Competitivitate), intenționând să valorifice la maxim oportunitatea care s-a deschis prin finanțarea, prin PNRR, a proiectelor de modernizare a educației prin acces gratuit al elevilor din România la educație digitală inteligentă. Potrivit Ministerului Educației, peste 120 mil. euro din PNRR vor fi alocate pentru înființarea a 1.100 SmartLab-uri în următorii 5 ani.

Perspectivă pe termen mediu

De la maximele din august 2021, prețul acțiunii Shape a căzut de la un nivel de rezistență situat deasupra norul Ichimoku, de la circa 28 DKK. Acțiunea se află într-un trend descendent sub norul Ichimoku, ceea ce indică un semnal de tip ”bearish”. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în roșu.

Indicatorul Momentum (linia violet) ce arată modificarea prețului este negativ. De la maximul din luna martie 2022 deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 50), linia indicatorului a avut o mișcare descendentă și s-a corectat sub nivelul zero. Linia mometum are o întoarcere ascendentă de la mijlocul lunii iunie 2022, odată cu prețul.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat ultimul semnal de vânzare la începutul lui mai 2022, când s-a intersectat și a trecut sub semnalul său (linia roșie), aproape de un nivel supra-cumpărat (nivelul 1.0). Linia indicatorului a avut o mișcare descendentă și s-a corectat sub nivelul zero. Linia MACD are o întoarcere ascendentă de la mijlocul lunii iunie 2022, odată cu prețul.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Shape a avut o mișcare descendentă cu maxime de preț mai joase.

Perspectivă pe termen scurt

Pe graficul zilnic al Shape observăm că prețul parcurge un raliu de la minimul atins în luna iunie 2022. Să notăm faptul că corecția din mai 2022 nu a atins nivelul de suport al minimelor anterioare din decembrie 2021. Prețul încearcă să iasă deasupra mediilor mobile de 50 și 200 zile, ceea ce reprezintă un semnal de tip ”bullish”.

Volumul ce arată numărul de acțiuni tranzacționate zilnic este încă unul destul de slab (sub 40-50 mii) deși a crescut ușor, odată cu atingerea minimului din iunie 2022. Să notăm faptul că volumul a crescut și atins nivele maxime odată cu vârfurile de preț din august 2021 și ianuarie 2022. Volumul zilnic trebuie să crească pentru a putea susține raliul curent al prețului (a se vedea în anexă ultimele tranzacții).

Preferința investitorilor pentru acțiunea Shape este reflectată în indicele puterii relative – RS în raport cu indicele de acțiuni OMX Stockholm 30 Index (a se vedea panoul de jos). Linia RS a avut o mișcare descendentă de la minimul din iunie 2022, confirmând raliul acțiunii. Dacă prețul își va continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să se îndrepte spre un nivel de rezistență.

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Shape (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali arată un semnal de la începutul lui ianuarie 2022 dar care s-a estompat rapid în luna următoare, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultima mișcare (o corecție) din mai 2022 – prima jumătate a lunii iunie 2022 s-a încheiat cu linia ADX corectându-se la nivelul 25.

Concluzie finală:

Pe termen mediu și scurt este posibil să vedem o continuare a raliului prețului acestei acțiuni cu condiția ca acesta să depășească linia de trend descendentă trasată pe grafice. Raliul va fi confirmat dacă volumul zilnic va crește, iar prețul se va îndrepta și ar depăși pragul de 20 DKK. Într-un scenariu alternativ cel mai pesimist, prețul ar putea să retesteze minimele din decembrie 2021 și iunie 2022 de la circa 10 DKK (nivel apropiat de prețul inițial de listare pe bursă).

Analiză Goldring

Dan Turmacu, CFTe

Anexă – TRADES