Netflix, Inc. este un furnizor de servicii de streaming și seriale de televiziune pe internet, adesea cu seriale și filme originale, producție proprie. Abonații companiei pot viziona serii originale, documentare, filme de lung metraj, precum și emisiuni de televiziune și filme direct pe ecrane, televizoare, computere și dispozitive mobile conectate la internet.

Compania operează pe trei segmente: streaming intern, streaming internațional și DVD intern. Segmentul de streaming intern include servicii care transmit conținut către membrii săi din Statele Unite. Segmentul de streaming internațional include servicii care transmit conținut către membrii săi din afara Statelor Unite.

Streamingul continuă să fie o industrie cu o creștere semnificativă, iar poziția de lider a Netflix oferă un potențial pozitiv pe fondul expansiunii continue pe piețele internaționale. Totuși, concurența din partea Disney+, Amazon Prime, Max, Apple TV+ și a altor platforme ar putea reduce marjele de profitabilitate în timp. Compania a fost fondată în 1997 și are sediul în Los Gatos, California, SUA.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 5,40 USD (față de estimările de 5,12 USD), în creștere cu 45% în raport cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului III din 2023. Firma nu distribuie dividende către acționari. Investitorii au răsplătit această performanță, așa cum se observă din creșterea susținută a prețului acțiunii.

Veniturile sunt estimate să crească cu circa 15% anul acesta și cu încă aproximativ 13% anul viitor. De asemenea, se anticipează că profiturile nete vor crește cu circa 65% în acest an și cu încă aproximativ 20% anul viitor.

Acțiunea Netflix este listată pe bursa NASDAQ, sub simbolul bursier NFLX. Compania are în prezent o capitalizare de piață de aproximativ 390 de miliarde USD, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele înregistrate în mai-iulie 2022 până în prezent cu circa 445%.

Indicatorul beta (β) pe 5 ani al acțiunii are valoarea de 1,27, ceea ce indică faptul că prețul este, teoretic, cu 27% mai volatil decât piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimele din mai-iulie 2022, prețurile acțiunii Netflix au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, la aproximativ 160 USD. Acestea au ieșit deasupra norului la începutul lunii iunie 2023. De atunci, prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC (Rate of Change), care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. Din iulie 2022, linia ROC s-a mișcat, în cea mai mare parte, între un nivel supravândut (nivelul -20) și un nivel supracumpărat (nivelul 40), în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD (Moving Average Convergence Divergence) a generat ultimul semnal de cumpărare la începutul lunii iulie 2022, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel foarte supravândut (nivelul -80). Linia indicatorului are o mișcare ascendentă de la baza formată în luna mai 2022 și se îndreaptă acum spre un nivel foarte supracumpărat (nivelul 80), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Netflix are o mișcare ascendentă de la minimele din mai-iulie 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Netflix arată că prețurile se află într-un trend ascendent de la sfârșitul anului 2022 și au trecut peste un nivel de rezistență format din maximele anterioare din octombrie-noiembrie 2021, în luna septembrie 2024 (linia de culoare violet), de la aproximativ 700 USD. Odată cu ultimul raliu, prețurile au format o bulă ascendentă de la începutul lunii octombrie a.c. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut peste cea pe 200 de zile la mijlocul lunii ianuarie 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este „bullish”.

Sistemul de indicatori DMI (Directional Movement Index) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Netflix. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la sfârșitul lunii octombrie 2024, indicând o direcție ascendentă a prețului acțiunii, pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra -DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este acum foarte puternic, deoarece linia ADX a avut o traiectorie ascendentă și se menține peste nivelul 40.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Netflix este reflectată de indicele puterii relative (RS) în raport cu indicele Nasdaq-100. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din martie și octombrie 2023), confirmând parțial mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, linia RS va trebui să treacă peste nivelul de rezistență format din maximele anterioare (linia roșie).

Concluzie

Pentru investitorii pe termen lung:

Dacă credeți în povestea de creștere a Netflix, în performanța financiară puternică și în perspectivele tehnice pozitive, acțiunea este de cumpărat.

Luați în considerare adăugarea de noi acțiuni la poziția dumneavoastră în timpul corecțiilor de preț sau consolidărilor, pentru a optimiza punctele de intrare.

Pentru investitorii pe termen mediu și scurt:

Trendul actual susține o perspectivă optimistă pentru atingerea unor noi maxime istorice, însă apropierea de niveluri de rezistență (ținta psihologică de aproximativ 1.000 USD) implică riscuri. Utilizați un stop-loss sugerat pentru a gestiona expunerea în caz de declin al prețului.

Luarea de profit (Profit-Taking):

Dacă dețineți deja acțiuni Netflix, este recomandabil să luați parțial din profituri pe măsură ce prețul se apropie de nivelul de 1.000 USD.

Dan Turmacu, CFTe