Gilead Sciences Inc. este o companie biofarmaceutică care se angajează în cercetarea, dezvoltarea și comercializarea medicamentelor în zone cu nevoi medicale nesatisfăcute. O mare parte din veniturile companiei provine din medicamentele antivirale, în special cele pentru HIV și hepatita C (VHC). Principalele domenii de interes ale firmei includ virusul imunodeficienței umane, sindromul imunodeficienței dobândite, bolile hepatice, hematologie, oncologie și inflamații și boli respiratorii. Oferă produse antivirale sub mărcile Harvoni, Genvoya, Epclusa, Truvada, Atripla, Descovy, Stribild, Viread, Odefsey, Complera/Eviplera, Sovaldi și Vosevi. Compania a fost fondată în 1987 și are sediul în Foster City, California, US.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată în graficul de mai jos.

Compania a raportat rezultatele financiare pentru trimestrul IV din 2024, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 1,90$, față de estimările de 1,73$, în creștere cu 10% în raport cu profitul net pe acțiune pentru trimestrul IV din 2023. Compania se bazează în mare măsură pe dezvoltarea de noi medicamente pentru a stimula creșterea viitoare. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 0,79$ pentru trimestrul IV din 2024, în creştere față de 0,77$ pntru trimestrul III din 2024.

Acțiunea Gilead Sciences este listată pe bursa de acțiuni americană NASDAQ, sub simbolul bursier GILD. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 130 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din luna mai 2024 și până în prezent cu circa 67%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,20, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic mult mai puțin volatil decât piața.

Perspectivă pe termen mediu-lung

De la minimul de la sfȃrşitul lui mai 2024, prețurile acțiunii Gilead Sciences au crescut de la un nivel de suport situat sub marginea superioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 60$. Ele au ieșit din nou deasupra norului la începutul lui septembrie 2024. Prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), ce arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. După vȃrful de la începutul lunii noiembrie 2024 (peste nivelul 20), linia indicatorului s-a mișcat și a atins nivelul zero la sfȃrşitul lui ianuarie 2025, fapt ce a arătat o diminuare a presiunii la cumpărare. Linia ROC a găsit un suport la nivelul zero pentru a se întoarce şi se îndreaptă acum cȃtre un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare la sfȃrşitul lui mai 2024, urmat de un semnal mai recent în luna februarie 2025, pe măsură ce s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), aproape de un nivel supra-vândut (nivelul -4), Linia indicatorului se mişcă acum deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 4), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Gilead Sciences are un trend  ascendent de la minimul de la sfȃrşitul lui mai 2024. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Gilead Sciences arată că prețurile s-au aflat într-o mișcare ascendentă din luna iunie 2024 și au depășit un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet), de la circa 90$. Odată cu rezultatele financiare pentru trimestrul IV din 2024, prețurile au avut un gap în sus şi au deschis încă o bulă ascendentă a BB. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în luna august 2024. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Gilead Sciences (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în luna ianuarie 2025, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este puternic acum, întrucât linia ADX se îndreaptă spre nivelul 40.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Gilead Sciences este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din iun. 2024), confirmȃnd mişcarea preţurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.

Concluzie:

Pe termen scurt și mediu prețul acestei acțiuni se îndreaptă spre o zonă de rezistență constituită din maximele din octombrie 2014 şi apoi din iunie-august 2015, de la circa 117-20$. Rezultatele financiare pozitive și evoluțiile din pipeline-ul de produse au crescut încrederea investitorilor.

Dan Turmacu, CFTe