Blackstone Inc. este o companie americană de gestionare a investițiilor alternative cu sediul în New York. Funcționează prin următoarele segmente: Private Equity, Real Estate, Credit și Asigurări, și Hedge Fund Solutions. Segmentul Private Equity este format din fonduri emblematice de capital privat corporative, precum Blackstone Capital Partners, fonduri de capital privat corporative axate pe sector, inclusiv fonduri axate pe energie, precum Blackstone Energy Partners și fondul principal de capital privat, Blackstone Core Equity Partners. Compania a fost fondată în 1985 și are sediul în New York, US.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 1,01$ (față de estimările de 0,91$), în creștere cu 7% comparativ cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului III din 2024. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 0,86$ pentru trimestrul III din 2024 în creștere față de 0,82$ pentru trimestrul II din 2024.

Acțiunea Blackstone este listată pe bursa de acțiuni NYSE, sub simbolul bursier BX. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 218,3 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din oct. 2023 până la vârful din noi. 2024 cu circa 125%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,49, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 49% mai volatil decât piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimele din oct. 2023, prețurile acțiunii Blackstone au crescut de la un nivel de suport situat chiar la marginea inferioara a norului Ichimoku, de la circa 88$. Prețurile s-au aflat într-un raliu deasupra norului Ichimoku, ceea ce este „bullish”. Semnalul a fost convingător, deoarece norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este ușor pozitiv. După ce în noi. 2024 a atins un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 40), linia indicatorului s-a mișcat către și a atins nivelul zero, fapt ce a arătat o presiune la vânzare. Linia ROC are un mic salt de la nivelul zero datorită creșterilor din ultimele zile.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare la sfârșitul lui nov. 2023, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelului zero. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și a trecut peste un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 12). La sfârșitul lui dec. 2024, linia MACD a trecut sub semnalul său generând un semnal de vânzare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Blackstone a avut un trend puternic ascendent până la sfârșitul lui noi. 2024. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Blackstone arată că prețurile au reușit în sept. 2024 să spargă un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare, de la circa 150$ (linia violet). Prețurile s-au aflat într-un raliu până la atingerea vârfului din noi. 2024, de la circa 200$. De atunci, prețurile s-au corectat (cu circa 20%) pană au găsit un suport la circa 160$ (pe 13 ian. 2025). Prețurile au avut un salt spre marginea superioară a BB și au închis săptămâna trecută deasupra mediei mobile pe 200 zile.

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Blackstone. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal din luna oct. 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). După ultimul raliu al prețurilor, linia ADX s-a corectat spre nivelul 25. În plus, linia –DI a trecut peste linia +DI, indicând sfârșitul raliului.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Blackstone este reflectată în indicele puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500. De la nivelul de suport dat de minimele din mai-iul. 2024, linia RS a avut o mișcare ascendentă, dar nu a spart un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia rosie), neconfirmând trendul prețurilor. De la sfârșitul lui noi. 2024, linia RS s-a corectat de la rezistență. Dacă trendul ascendent al prețurilor va fi reluat, linia RS ar trebui să se îndrepte și să testeze din nou nivelul de rezistență.

Concluzie:

Pe termen scurt și mediu, ar putea fi posibil să vedem o continuare a trendului ascendent și atingerea unor noi maxime istorice. Se recomandă ca investitorii să cumpere această acțiune numai dacă prețurile vor reveni peste pragul de 200$.

Dan Turmacu, CFTe