ADMA Biologics, Inc. este o companie biofarmaceutică care este angajată în producția, comercializarea și dezvoltarea de produse biologice de specialitate derivate din plasmă pentru prevenirea și tratamentul bolilor infecțioase la pacienții cu imunitate compromisă și la alți pacienți cu risc de infecție. Firma operează prin următoarele segmente de afaceri: ADMA BioManufacturing, Plasma Collection Center și Corporate. Populațiile de pacienți-țintă ale companiei includ persoane cu sistem imunitar compromis care suferă de o boală de bază a imunodeficienței. Cele trei produse aprobate de FDA, inclusiv ASCENIV™ (Imunoglobulină intravenoasă, umană – slra), BIVIGAM® (Imunoglobulină intravenoasă, umană) și NABI-HB® (Imunoglobulină pentru hepatita B, umană), sunt destinate pentru tratamentul bolii imunodeficienței primare. Compania are sediul în Ramsey, New Jersey, SUA.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată mai jos.
Compania tocmai a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului I din 2024, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 0,09$ (față de estimările de 0,06$), în creștere în raport cu pierderea netă pe acțiune aferentă trimestrului I din 2023. Firma nu distribuie dividende către acționari.
Acțiunea ADMA Biologics este listată pe bursa de valori americană NASDAQ, sub simbolul bursier ADMA. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 2,0 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lui octombrie 2023 și până în prezent cu circa 189%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,43, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 57% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 10$ | 15% | 7$ |
De la minimele de la sfârșitul lui octombrie 2023, prețurile acțiunii ADMA Biologics au crescut de la un nivel de suport situat în interiorul norului Ichimoku, nivel situat la circa 3$. Acestea au ieșit din nou deasupra norului la sfârșitul lui octombrie 2023 și de atunci prețurile se află într-un raliu deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la adâncitura din octombrie 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 50), în funcție de evoluția prețului. Linia ROC a trecut acum de nivelul supra-cumpărat (nivelul 50), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat ultimul semnal de cumpărare la începutul lui decembrie 2023, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la nivelul zero. Linia indicatorului are acum o mișcare ascendentă și se îndreaptă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 1.0), fapt ce indică o puternică presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea ADMA Biologics are un trend ascendent. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Hold | – | – | – |
Graficul zilnic al ADMA Biologics arată că prețurile se află într-o mișcare ascendentă de la minimele din octombrie 2023 și au trecut cu un salt (gap up) peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet) odată cu publicarea rezultatelor financiare aferente trimestrului I din 2024, de la circa 7$. Ultima lumânare de Vineri, săptămâna trecută, se află deasupra curbei superioare a benzilor Bollinger (BB) pe un volum foarte ridicat (>10m). Cel mai probabil, prețurile se vor corecta lateral pe termen foarte scurt pentru a reveni în interiorul BB. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a rămas peste cea pe 200 de zile la începutul lui noiembrie 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este ”bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea ADMA Biologics este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nasdaq-100. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din luna octombrie 2023) și a trecut peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii ADMA Biologics. Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă din luna decembrie 2023, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Mișcarea este una puternică acum, deoarece linia ADX a trecut din nou peste nivelul 25.
Concluzie finală:
Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre maximele istorice de la sfârșitul lui 2014.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
