The Trade Desk Inc. este o companie care furnizează o platformă tehnologică pentru publicitate. Prin intermediul platformei bazate pe cloud, compania ajută cumpărătorii de publicitate să utilizeze cele mai bune date disponibile pentru a ajunge la publicul de pe internet, oriunde s-ar afla, pe canale și dispozitive digitale – inclusiv afișaj, video, audio, digital în afara casei și la peste 150 de milioane de gospodării prin televizoare conectate (CTV) din întreaga lume. Compania a fost fondată în 2009 și are sediul în Ventura, California, SUA.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 0,41 $ (față de estimările de 0,39 $), în creștere cu 24% față de profitul net pe acțiune aferent trimestrului III din 2023. Firma nu distribuie dividende către acționari.
Acțiunea The Trade Desk este listată pe bursa de acțiuni americană NASDAQ, sub simbolul bursier TTD. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 58 de miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din ianuarie 2024 și până în prezent cu peste 90%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,47, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 47% mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 145$ | 23% | 95$ |
De la minimele din ianuarie 2024, prețurile acțiunii Trade Desk au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel aflat la circa 60 $. Acestea au ieșit din nou deasupra norului în luna februarie 2024, ceea ce denotă că trendul anterior al prețului acestei acțiuni s-a schimbat. Prețurile se află într-un raliu deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la începutul lunii februarie 2024, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 50), în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare în luna februarie 2024, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la nivelul zero. Linia indicatorului are un trend ascendent și a depășit un nivel supra-cumpărat (nivelul 7,5), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Trade Desk are un trend ascendent de la minimele din ianuarie 2024. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| HOLD | -$ | -% | -$ |
Graficul zilnic al Trade Desk arată că prețurile s-au aflat într-un raliu, atingând noi maxime la începutul lunii noiembrie a.c. și depășind în luna august 2024 un nivel de rezistență constituit de maximele anterioare, situate la circa 98 $ (linia de culoare violet). Prețurile au coborât temporar sub curba mediană a benzilor Bollinger (BB). Cel mai probabil, prețurile se vor corecta ușor. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut peste cea pe 200 de zile în luna februarie 2024. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Trade Desk. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în septembrie 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii, pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul s-a încheiat, deoarece linia ADX a scăzut din nou sub nivelul 25.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Trade Desk este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nasdaq 100. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din ianuarie-februarie 2024), dar nu a confirmat pe deplin mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să se îndrepte spre nivelul de rezistență constituit de maximele anterioare (linia de culoare roșie).
Concluzie:
Pe termen mediu, este posibil să asistăm la o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni și la atingerea unor noi maxime istorice. Investitorii ar trebui să fie, totuși, atenți la modul în care prețurile se corectează pe termen scurt după ultimul raliu, deși perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă ca investitorii să reintre la cumpărare numai dacă prețul revine peste maximele din prima parte a lunii noiembrie 2024, situate la circa 132 $.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
