Toyota Motor Corporation este o companie care fabrică și vinde autovehicule. Acesta operează prin următoarele segmente: Auto, Servicii financiare și Altele. Toyota este considerată cea mai mare companie auto din lume. Compania vinde vehiculele în aproximativ 190 de țări și regiuni. Piețele principale pentru automobilele sale sunt America de Nord, Japonia, Asia și Europa. Segmentul Auto al companiei include proiectarea, fabricarea, asamblarea și vânzarea de vehicule de pasageri, vehicule comerciale (camioane), piese și accesorii aferente. Compania are sediul în Toyota City, Aichi, Japonia.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului I din 2024 (primul trimestru s-a încheiat la 30 iunie 2023, anul fiscal s-a încheiat la 31 martie 2023) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 6,75$ (față de estimările de 4,14$), mai mare cu 68% în raport cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului I din 2023. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 60¥ pentru anul 2023 în creștere față de 52¥ distribuit pentru anul 2022.
Acțiunea Toyota Motor Corporation este listată pe bursa de acțiuni NYSE (sub forma de ADR), sub simbolul bursier TM, și la bursele japoneze Tokyo, Nagoya sub simbolul 7203. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 240 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din aprilie 2023 și până în prezent cu peste 30%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,55 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 45% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu și lung
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 215$ | 21% | 155$ |
De la minimele din apr. 2023, prețurile acțiunii Toyota Motor au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 130$ și au ieșit deasupra norului la sfârșitul lui iul. 2023, ceea ce denotă că trendul descendent al prețului acestei acțiuni s-a terminat. Semnalul este convingător, întrucât norul deplasat s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul din apr. 2023 situat sub nivelul zero, linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă testând un nivel supra-cumpărat (nivelul 20). Apoi linia ROC se corectează spre nivelul zero, fapt ce indică o scădere a presiunii la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă din luna noi. 2022, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-vândut (nivelul -8). De la adâncitura din oct. 2022, linia indicatorului are o mișcare ascendentă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 8), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Toyota Motor are un trend ascendent de la minimele din apr. 2023. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Buy | 215$ | 21% | 155$ |
Graficul zilnic al Toyota Motor arată că prețurile se afla într-un trend ascendent de la sfârșitul lui mai 2023 trecând peste un nivel de rezistență (de culoare violet), de la circa 160$. După ce au revizitat fostul nivel rezistență, prețurile se afla într-un raliu de la minimul din august a.c. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în luna iun. 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Toyota Motor este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nikkei 225. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimul de la sfârșitul lui mai a.c.) și testează un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet), pe care nu a reușit să-l depășească. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să treacă peste propria rezistență.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Toyota Motor. Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă de la începutul lunii iun. 2023, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Ultimul semnal a fost dat la sfârșitul lui august 2023. Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul nu este puternic, deoarece linia ADX se află acum ușor peste nivelul 20.
Concluzie finală:
Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent al prețului acestei acțiuni și atingerea unor noi maxime istorice. Pe termen scurt prețul acțiunii se corectează, cum indicatorii tehnici au devenit supra-cumpărați. Se recomandă ca investitorii să intre din nou la cumpărare numai dacă prețul reușește să treacă peste zona de rezistență, deci peste nivelul de la circa 75$.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
