Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. este unul dintre cele mai mari grupuri bancare din Japonia. Grupul operează într-un sistem integrat de grup de afaceri, incluzând operațiunile Sumitomo Mitsui Banking Corporation, SMBC Trust Bank, Sumitomo Mitsui Finance and Leasing, SMBC Consumer Finance și ale altor filiale. Acesta operează prin următoarele segmente de afaceri: Commercial Banking, Leasing, Securities (Markets) și Consumer Finance. Segmentul Commercial Banking oferă servicii bancare de retail și wholesale, precum și servicii bancare internaționale. Segmentul de Leasing oferă servicii de leasing care includ leasing de echipamente, operațional pentru aeronave. Segmentul Securities oferă clienților produse financiare, consultanță în investiții și servicii de administrare. Segmentul Consumer Finance include carduri de credit, credite de consum și garanții pentru împrumuturi. Compania are sediul în Chiyoda, Tokyo, Japonia.
O defalcarea a veniturilor companiei pe linii de business este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente pentru trimestrul III din 2024 (anul fiscal se încheie la 31 martie 2024) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 200,32¥, mai mare cu circa 14% în raport cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului III din 2023. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 135¥ la sfârșit de semestru I din anul fiscal 2024, în creștere față de un dividend de 115¥ la sfârșitul semestrului I anul trecut.
Acțiunea Sumitomo Mitsui Financial Group este listată pe bursa de acțiuni NYSE (sub forma de ADR), sub simbolul bursier SMFG și la bursele japoneze din Tokio și Nagoya, sub simbolul 8316. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 70,6 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din oct. 2022 și până în prezent cu circa 98%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,56, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 44% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Conform datelor Sustainalytics (Morningstar), compania Sumitomo Mitsui are un risc ESG “mediu”, la fel cu cel al Peers.
În ceea ce privește indicatorii de evaluare, acțiunile Sumitomo Mitsui se tranzacționează la un discount față de media Peers pentru unii indicatori.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 11,2$ | 5% | 10,0$ |
De la minimele din oct. 2022, prețurile acțiunii Sumitomo Mitsui au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 5,4$. Acestea au ieșit definitiv deasupra norului în dec. 2022, ceea ce denotă că trendul descendent al prețului acestei acțiuni s-a terminat. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. Din mar. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul -10 și un nivel supra-cumpărat (nivelul 20) în funcție de evoluția prețului, ceea ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă din noi. 2022, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra unui nivel supra-vândut (nivelul -0,3). Linia indicatorului a atins un vârf în feb. 2023 după care a oscilat în jurul unui nivel supra-cumpărat (nivelul 0,3). Ultimul semnal de cumpărare este generat în feb. 2024, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Sumitomo Mitsui are un trend ascendent de la minimele din oct. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Buy | 11,2$ | 5% | 10,0$ |
Graficul zilnic al Sumitomo Mitsui arată că prețurile se află într-un raliu de la minimele din dec. 2023 și testează din nou acum un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roșie), de la circa 10,6$. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut din nou peste cea pe 200 de zile în dec. 2022. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este “bullish“.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Sumitomo Mitsui este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nikkei 225. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din oct. 2022) și a testat un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roșie), dar pe care nu l-a reușit să-l depășească. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să testeze din nou nivelul de rezistență.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Sumitomo Mitsui. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la sfârșitul lunii ian. 2024, ceea ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul în formare acum, deoarece linia ADX stă să depășească nivelul 25.
Concluzie finală:
Pe termen mediu și scurt, este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent al prețului acestei acțiuni. Se recomandă ca investitorii să intre din nou la cumpărare numai dacă prețul reușește să depășească nivelul de rezistență, de la circa 10,6$.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
