Roblox Corporation este o companie americană care furnizează o platformă de jocuri online. Cu 88,9 milioane de utilizatori activi zilnic (la T3 din 2024), platforma continuă să arate o creștere puternică a angajamentului utilizatorilor. Platforma sa constă din Roblox Client, Roblox Studio și Roblox Cloud. Roblox Client este o aplicație care permite utilizatorilor să exploreze lumi digitale 3D în timpul jocului. Roblox Studio este setul de instrumente care permite dezvoltatorilor și creatorilor să creeze, să publice și să opereze experiențe 3D și alt conținut accesat cu Roblox Client. Roblox Cloud include serviciile și infrastructura care alimentează platforma. Robux este moneda virtuală a Roblox. Compania a fost fondată în martie 2004 și are sediul în San Mateo, California, US.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024 ușor peste așteptările analiștilor. Veniturile au fost de 1,13 miliarde $ pentru trimestrul III din 2024, în creștere cu 34% în raport față de trimestrul III din 2023. Rezultatul net pe acțiune a fost o pierdere de 0,37$, față de estimările de o pierdere netă de 0,39$, în scădere în raport cu pierderea netă pe acțiune de 0,45$ pentru trimestrul III din 2023. Firma nu distribuie dividende către acționari.
Acțiunea Roblox este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier RBLX. Compania a procedat la o listare directă pe bursă în martie 2021 și a închis la 69,50$ per acțiune în prima zi de tranzacționare. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 40,6 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din luna mai 2024 și până în prezent cu circa 105%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,56, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 56% mai volatil decât piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 70-73$ | 13% | 52$ |
De la minimul din mai 2024, prețurile acțiunii Roblox au crescut de la un nivel de suport situat sub marginea inferioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 30$. Acestea au ieșit deasupra norului în luna aug. 2024. De atunci, s-au menținut deasupra norului. Prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul din mai 2024, linia ROC are un trend ascendent și se îndreaptă să testeze un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 60), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare la începutul lunii iul. 2024, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), ușor sub nivelul zero. Linia indicatorului are un trend ascendent și se îndreaptă să testeze un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 10), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Roblox are un trend puternic ascendent de la minimul din mai 2024. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 70-73$ | 13% | 52$ |
Graficul zilnic al Roblox arată că prețurile s-au aflat într-un trend ascendent de la începutul lunii mai 2024 și au trecut la sfârșitul lui oct. 2024 peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia de culoare violet), de la circa 48$. Odată cu trendul de la începutul lui noi. 2024, prețurile au format doua bule ascendente, ultima bulă s-a închis la începutul lui ian. 2025. Prețurile au acum o evoluție ușor laterală. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile spre sfârșitul lui iul. 2024. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Roblox. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la sfârșitul lui oct. 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul a pierdut din putere, deoarece linia ADX coboară acum spre nivelul 30.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Roblox este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Russell 1000. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din sept. 2023 & mai 2024) și se îndreaptă spre un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia de culoare roșie), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui să testeze nivelul de rezistență.
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu, este posibil să vedem o revenire a prețului acestei acțiuni spre noi maxime anuale. Provocarea pe termen mai lung este ca prețul să atingă maximul imediat de după listare în jur de 100$.
Acțiunea Roblox prezintă o oportunitate de investiție cu risc ridicat (indicatorul beta ridicat de 1,56). Potențialul său robust de creștere în industria de jocuri și metaverse este temperat de riscuri semnificative de reglementare, reputație și competiție. Investitorii ar trebui să cântărească acești factori cu atenție și să își evalueze toleranța la risc. Dacă investitorii sunt dispuși să-și asume un anumit risc făcând investiții care pot fluctua mai mult ca valoare, au o toleranță mai mare la risc.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
