MU

Micron Technology, Inc. este o companie care furnizează produse de memorie pentru computere și carduri pentru stocare de date. Firma a început să testeze memoria grafică de ultimă generație menită să îmbunătățească aplicațiile de jocuri și AI. Compania operează prin următoarele segmente: Compute and Networking Business Unit (CNBU), Mobile Business Unit (MBU), Embedded Business Unit (EBU) și Storage Business Unit (SBU). Segmentul CNBU include produse și soluții de memorie vândute pe piețele client, cloud server, enterprise, grafică și rețele. Segmentul MBU este implicat în produse de memorie și stocare vândute pe piețele de smartphone-uri și alte dispozitive mobile. Segmentul EBU se concentrează pe produse de memorie și stocare vândute pe piețele auto, industriale și de consum. Segmentul SBU constă din SSD-uri (solid-state drives) și soluții la nivel de componente vândute pe piețele de stocare. Compania a fost fondată în 1978 și are sediul în Boise, Idaho, US.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.

Compania a raportat rezultatele financiare pe trimestrul II din 2024 (trimestru încheiat la sfârșitul lui februarie 2024; anul fiscal se încheie la sfârșitul lunii august) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,42$ față de estimările de -0,25$, în creștere în raport de pierderea netă pe acțiune pe trimestrul II din 2023. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,115$ pe T2 din 2024 egal cu cel pe T1 din 2024 (un randament al dividendului de circa 0,30%).

Compania va raporta rezultatele financiare pentru trimestrul încheiat la sfârșitul lui mai 2024 pe 26 iunie. Analiștii estimează un profit net de 0,48$.

Acțiunea Micron Technology este listată pe NASDAQ, sub simbolul bursier MU. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa $155 miliarde, iar prețul acțiunii a crescut de la începutul lunii noi. 2023 și până în prezent cu circa 114%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,21 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 21% mai volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu 

De la minimele din dec. 2022, prețul acțiunii Micron a crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 48$ și a ieșit deasupra norului în luna sept. 2023. Acțiunile se află într-un raliu deasupra norului, iar semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la începutul lui noi. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 50) în funcție de evoluția prețului. Linia ROC cade acum sub nivelul 20, fapt ce indică o diminuare a presiunii la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare încă din oct. 2022 și confirmat în noi. 2023, cum       s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub un nivel supra-vândut (nivelul -4). Linia indicatorului are o mișcare puternic ascendentă și a depășit un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 12), fapt ce indică o puternică presiune la cumpărare. Totuși indicatorul MACD este foarte supra-cumpărat și se poate corecta.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Micron are o mișcare ascendentă de la minimele din dec. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Micron arată că prețul se află într-un raliu de la începutul lunii noi. 2023 și a ajuns la noi maxime istorice, la peste 150$. Prețul a format o nouă „bulă” de la mijlocul lunii iun. 2024 (curbele superioară și inferioară a benzilor Bollinger BB s-au depărtat una de cealaltă pe unitatea de timp zilnică), dar s-a corectat brusc joi, 20 iunie a.c. și a revenit în interiorul Benzilor alunecând apoi spre curba mediană BB care rezistă ca suport. Cel mai probabil raliul va continua pentru un timp. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a rămas peste cea pe 200 zile din luna mai 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Micron (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal de la începutul lunii iun. 2024, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultima mișcare ascendentă a fost una destul de puternică (cea de la începutul lui iunie), cum linia ADX a trecut și se menține peste nivelul 30.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Micron este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nasdaq-100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din feb. 2024) și a trecut peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia violet), confirmând mișcarea prețurilor. Linia RS se întoarce acum pentru a testa fosta rezistență. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia de suport va rezista.

Concluzie:

Este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre noi maxime istorice, sugerând o potențială creștere de circa 14%.

Investitorii ar trebui să fie totuși atenți cum prețurile se pot corecta după ultimul raliu, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.

Investitorii ar trebui să intre din nou la cumpărare numai dacă prețul revine peste nivelul de 150$.

Dan Turmacu, CFTe