MercadoLibre, Inc. este o companie care a dezvoltat una dintre cele mai mari platforme de comerț electronic din America Latină. Marketplace permite companiilor și persoanelor fizice să efectueze vânzări, să cumpere online și să își listeze mărfurile. Acesta operează în următoarele segmente geografice: Brazilia, Argentina, Mexic și alte țări din America de Sud. Compania a fost fondată în 1999 și are sediul central în Montevideo, Uruguay.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului II din 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 10,48$ față de estimările de 8,53$, în creștere cu 103% față de rezultatul net pe acțiune aferent trimestrului II din 2023. Firma nu distribuie dividende către acționari.
Acțiunea MercadoLibre este listată pe bursa de acțiuni americană NASDAQ, sub simbolul bursier MELI. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 102 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din octombrie 2023 până în prezent cu circa 80%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,60, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 60% mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| HOLD | 2.100-2.110$ | 2% | 2.000$ |
De la minimele din iun.-iul. 2022, prețurile acțiunii MercadoLibre au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 610$. Acestea au ieșit deasupra norului la sfârșitul lunii mar. 2023. De atunci, prețurile se află într-un raliu deasupra norului și testează acum un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare din 2021. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul din apr. 2024, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte deasupra nivelului zero în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o menținere a presiunii la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat ultimul semnal de cumpărare în luna mai 2024, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelului zero. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și a trecut din nou de un nivel supra-cumpărat (nivelul 100), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea MercadoLibre are un trend ascendent de la minimele din luna iun.-iul. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Hold | 2.100-2.110$ | 2% | 2.000$ |
Graficul zilnic al MercadoLibre arată că prețurile se află într-un raliu de la minimele din luna oct. 2023 și stau acum să spargă un nivel de rezistență-cheie constituit din maximele anterioare (zona de culoare roșie), de la circa 2.020$. Prețurile s-au aflat într-o nouă bulă și s-au mișcat pe marginea curbei superioare a benzilor Bollinger (BB) de la sfârșitul lui aug. 2024. Bula s-a încheiat, întrucât prețurile au evoluat în lateral în zona de rezistență. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile încă de la începutul lui feb. 2024. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii MercadoLibre. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal încă de la începutul lunii mai 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul se poate relua dacă linia ADX trece din nou peste nivelul 25.
Preferința investitorilor pentru acțiunea MercadoLibre este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nasdaq 100. Linia RS are o mișcare ușor ascendentă și laterală (de la minimele din iul. 2023), dar nu a ajuns să testeze nivelul de rezistență. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS își va continua mișcarea ascendentă spre rezistență.
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre noi maxime istorice, dacă prețurile reușesc să confirme spargerea nivelului de rezistență constituit din maximele anterioare din 2021, de la circa 2.020$.
Investitorii ar trebui să fie totuși atenți la scenariul negativ, dacă prețurile se corectează și cad sub nivelul de rezistență, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
