Immersion Corporation este o companie dezvoltatoare de tehnologii care permit utilizatorilor să interacționeze cu computerele folosind simțul tactil. Compania este lider în tehnologia haptică, cunoscută sub marca TouchSense, care oferă senzații tactile care corespund acțiunilor și evenimentelor din mediul digital. Ea deține un portofoliu semnificativ de brevete legate de tehnologiile haptice, ceea ce îi oferă un avantaj competitiv și o sursă importantă de venituri prin licențiere. Aceasta este o tehnologie de nișă cu aplicații variate. Firma are o prezență diversificată în mai multe domenii, inclusiv dispozitive mobile, automobile, jocuri electronice, produse de larg consum și dispozitive medicale. Compania a fost fondată în 1993 și are sediul în Aventura, Florida, US.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente primului trimestru din 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,63$ față de estimările de 0,55$ (o surpriză pozitivă de 13,7%), în creștere cu 91% față de profitul net pe acțiune din urmă cu un an. Firma va distribui către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,045$ aferent primului trimestru, egal cu cel din trimestrul IV 2023.
Acțiunea Immersion Corp este listată pe NASDAQ, sub simbolul bursier IMMR. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa $318 milioane, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din noiembrie 2023 și până în prezent cu aproximativ 68%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,46 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 46% mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 15-17$ | 50% | 7$ |
De la minimul din noi. 2023, prețul acțiunii Immersion a crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 6$. Prețul a ieșit deasupra norului în luna mar. 2024, iar acum se află într-un raliu deasupra acestuia. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la începutul lui mai 2024, linia ROC are o mișcare ascendentă. Linia ROC se îndreaptă spre un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 50), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare în dec. 2023 și confirmat în mar. 2024, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub nivelul zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă și se îndreaptă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 1.0), fapt ce indică o puternică presiune la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Hold | – | – | – |
Graficul zilnic al Immersion arată că prețul se află într-un raliu de la începutul lui mai 2024 și a ajuns la maxime anuale, la circa 10$. După o lungă perioadă de mișcare în lateral, prețul a format o bulă pe unitatea de timp zilnică (curbele superioară și inferioară a benzilor Bollinger BB s-au depărtat una de cealaltă). Cel mai probabil bula a ajuns la final, iar prețul va avea o corecție ușoară. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a rămas peste cea pe 200 zile din luna mar. 2024. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Immersion (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal de la începutul lunii mai 2024, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este unul foarte puternic cum linia ADX se află acum ușor peste nivelul 50.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Immersion este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Russell 2000 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din apr.& mai 2024), confirmând mișcarea prețului. Dacă prețul își va continua raliul, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.
Concluzie:
Pe termen mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre un nivel de rezistență situat peste 15$ (maximul din feb. 2021), sugerând o potențială creștere de 50%. Investitorii ar trebui să monitorizeze orice corecție a prețului pentru o oportunitate de cumpărare.
Investitorii ar trebui să fie totuși atenți cum prețul se poate corecta pe termen scurt după ultimul raliu, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
