HSBC

HSBC Holdings plc este o companie de tip holding care furnizează servicii bancare de retail și corporate, precum și servicii legate de piețele financiare, gestionarea averii și a activelor. Fondată în 1865, HSBC este una dintre cele mai mari organizații din lume care oferă servicii bancare și financiare. Compania operează prin următoarele segmente: Commercial Banking (de la întreprinderi mici la corporații mari care operează la nivel global), Wealth and Personal Banking (de la clienți de retail la persoane cu avere netă ultra mare și familiilor acestora), Global Banking and Markets și Corporate Center. Compania are sediul în Londra, Marea Britanie.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului II din 2023 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,34$, în creștere cu 31% în raport cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului II din 2022. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,10$ pentru trimestrul II din 2023.

Acțiunea HSBC Holdings plc este listată sub formă de ADR pe bursa de valori NYSE, sub simbolul bursier HSBC, pe bursa londoneză LSE, sub simbolul bursier HSBA, și pe bursa din Hong Kong SEHK, sub simbolul bursier 0005. Compania are în prezent o capitalizare de piață de aproximativ 158,6 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din octombrie 2022 și până în prezent cu circa 60%.

Indicatorul beta β (pe 5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,58, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 42% mai puțin volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu si lung

De la minimul din oct. 2022, prețurile acțiunii HSBC au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, de la circa 25$,reușind să iasă deasupra norului la începutul lui ianuarie a.c. Corecția ce a urmat, suferită în feb.-mar. 2023, s-a terminat aproape de muchia superioară a norului, ceea ce denotă că trendul descendent al prețului acestei acțiuni s-a schimbat. Semnalul este convingător, întrucât norul deplasat s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la adâncitura din sept.-oct. 2022, situată la un nivel supra-vândut (nivelul -20), linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă până la vârful din ian. 2023. Ulterior, linia ROC a avut o mișcare descendentă de la un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 40) sub nivelul zero (la nivelul -5). De la minimul din apr. 2023, linia a depășit din nou nivelului zero și se menține deasupra acestuia, fapt ce indică o menținere a presiunii la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă din luna noi. 2022, întrucât s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra unui nivel supra-vândut (nivelul -2). De la adâncitura din oct. 2022, linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și a atins un nivel supra-cumpărat (nivelul 2) la sfârșitul lui feb. 2023. Ulterior, linia MACD s-a corectat ușor, pentru că de la începutul lui mai 2023 să avanseze încet generând un nou semnal relativ slab de cumpărare, deasupra nivelului zero, fapt ce indică o menținere a presiunii la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea HSBC are un trend ascendent de la minimul din oct. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al HSBC arată că prețurile au spart la sfârșitul lui iun. 2023 un nivel de rezistență (de culoare violet), de la circa 38$. După această spargere, și-au continuat raliul pană la maximul din 1 august a.c. de unde se corectează spre media mobilă la 50 zile care devine un suport. Dacă această medie nu va ține, prețurile ar trebui să găsească un suport la fostul nivel de rezistență (schimbare de polaritate). Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut din nou peste cea pe 200 zile la începutul lui ian. 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea HSBC este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele bursei londoneze FTSE 100. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din oct. 2022) și au spart la sfârșitul lui iun. 2023 un nivel de rezistență (de culoare violet), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua trendul ascendent, atunci linia RS ar trebui să avanseze din nou.

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii HSBC. Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă de la începutul lui noi. 2022, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lui iun. 2023. Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultimul raliu s-a terminat, deoarece linia ADX a revenit sub nivelul 25 și –DI a trecut peste +DI.

Concluzie finală:

Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni. Prețul se poate îndrepta spre maximele din apr.-mai 2019, de la circa 45$. Se recomandă ca investitorii să intre la cumpărare numai dacă prețul revine și trece peste maximul de la începutul lui aug. 2023, de la circa 42,5$.

Analiză Goldring

Dan Turmacu, CFTe