DPZ

Domino’s Pizza, Inc. prin filialele sale, operează ca o companie de livrare de pizza în Statele Unite și la nivel internațional. Compania operează prin următoarele segmente: U.S. Stores, International Franchise și Supply Chain. Segmentul U.S. Stores constă în magazinele din Statele Unite în cea mai mare parte deschise în franciză. Segmentul International Franchise cuprinde rețeaua internațională de magazine francizate, iar segmentul Supply Chain gestionează producția de aluat pentru pizza și centrele lanțului de aprovizionare cu alimente.

Domino’s este lider de piață în industria de pizza, cu o prezență puternică a mărcii la nivel global. Ea continuă să inoveze cu serviciile sale de livrare, introducând noi tehnologii și promoții. Compania a fost fondată în 1960 și are sediul în Michigan, US.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri:

Compania a raportat rezultatele financiare aferente primului trimestru din 2024 peste așteptările analiștilor. Vânzările au crescut cu 5,9% față de anul trecut, până la $1,08 miliarde. Vânzările din Statele Unite au crescut cu 5,6%, în timp ce vânzările internaționale au crescut cu 0,9%. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 3,58$ față de estimările de 3,40$ (o surpriză pozitivă de 5%), în creștere cu 22% față de anul trecut. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 1,51$ în primul trimestru din 2024, egal cu cel din trimestrul IV din 2023 (un randament al dividendului de aprox. 1%).

Acțiunea Domino’s Pizza este listată la New York Stock Exchange, sub simbolul bursier DPZ. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa $18,4 miliarde, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul zilnic din 1 noiembrie 2023 și până în prezent cu aproximativ 57%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,85 ceea ce indică faptul că este teoretic cu 15% mai puțin volatilă în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu 

De la minimele de la începutul lui iun. 2023, prețul acțiunii Domino’s Pizza a crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 300$, ieșind definitiv deasupra norului la începutul lui noi. 2023. De atunci prețul se află într-un raliu deasupra norului. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la minimele din oct. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 20) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare încă din iun. 2023, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-vândut (nivelul -10). Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și se mișcă la un nivel supra-cumpărat (nivelul 30) gata să trimită un semnal de vânzare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Domino’s Pizza are un trend ascendent de la minimele de la începutul lui iun. 2023. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Domino’s Pizza arată că prețul se aflat pe un trend de creștere de la sfârșitul lunii oct. 2023 și se apropie de un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roșie), de la circa 550$. Prețul se corectează acum spre linia mediană a Benzilor Bollinger (BB) și spre media mobilă pe 50 zile. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în iul. 2023. Acțiunea se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Domino’s Pizza (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal la sfârșitul lunii noi. 2023, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul se terminase cum linia ADX a căzut sub nivelul 25.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Domino’s Pizza este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din iun. 2023) și a testat un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare, confirmând mișcarea prețului. Dacă acțiunea își va continua raliul, atunci linia RS își va continua mișcarea și va depăși nivelul de rezistență (linia violet) .

Concluzie:

Pe termen mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre un nivel de rezistență constituit de maximele din iul.& dec. 2021 situat la circa 550$ și chiar mai sus deasupra nivelului de 600$, sugerând o potențială creștere de 17%. Investitorii ar trebui să monitorizeze orice corecție a prețurilor pentru o oportunitate de cumpărare.

Investitorii ar trebui să fie totuși atenți cum prețurile se pot corecta pe termen scurt după ultimul raliu, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.

Domino’s Pizza prezintă o oportunitate de investiție convingătoare datorită performanței sale financiare puternice, abordării inovatoare a serviciilor pentru clienți, plăților de dividende, volatilitate mică a prețului acțiunii și inițiativelor strategice de creștere. Acești factori sugerează o perspectivă pozitivă pentru viitorul companiei, făcând acțiunile acesteia o opțiune atractivă pentru potențialii investitori.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe