Dutch Bros Inc. este un lanț de cafenele drive-through din Statele Unite ale Americii. Fondat în 1992 de Dane și Travis Boersma, are sediul central în Grants Pass, Oregon, cu locații deținute de companie și francize situate în principal în vestul Statelor Unite, deși compania s-a extins până în est, la Davenport, Florida. În decembrie 2023, compania avea aproximativ 24.000 de angajați, iar în mai 2024, avea 876 de magazine în 17 state.
Compania a raportat rezultatele financiare pentru trimestrul I 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,09$ față de estimările de 0,014$, în creștere față de rezultatul net pe acțiune din urmă cu un an. Firma nu distribuie dividende către acționari.
Acțiunea Dutch Bros este listată la New York Stock Exchange, sub simbolul bursier BROS. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 6,5 miliarde de dolari, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele de la începutul lunii mai 2024 și până în prezent cu circa 57%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 2,53 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic mult mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 50$ | 19% | 35$ |
De la minimul de la începutul lui mai 2024, prețul acțiunii Dutch Bros a crescut de la un nivel de suport situat sub marginea inferioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 27$ și a ieșit deasupra norului chiar la începutul lui mai 2024. De atunci prețul se află într-un trend crescător deasupra norului, fiind un semnal convingător cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la minimul de la sfârșitul lui apr. 2024, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 40) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare încă din noi. 2023 și confirmat de un alt semnal în mai 2024, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-vândut (nivelul -2) cel dintâi. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și se mișcă spre un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 4.0), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Dutch Bros are un trend ascendent de la minimul de la începutul lui mai 2024. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 50$ | 19% | 35$ |
Graficul zilnic al Dutch Bros arată că prețul se află într-un raliu de la începutul lui mai 2024 și a depășit un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia de culoare violet), de la circa 35$. Prețul se mișcă acum aproape de și sub curba superioară a benzilor Bollinger BB. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în mar. 2024. Acțiunea se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Dutch Bros (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal la începutul lunii mai 2024, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este unul puternic acum cum linia ADX se menține peste nivelul 30.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Dutch Bros este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele de la începutul lui mai 2024) și testează un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia de culoare violet), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețul își va continua raliul, atunci linia RS își va continua mișcarea și va trece de nivelul de rezistență .
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre un nivel de rezistență situat la circa 50$ și chiar mai sus la 54$, sugerând o potențială creștere de 19%.
Acțiunea Dutch Bros pare să fie o oportunitate de cumpărare, în special pentru investitorii care au un apetit mai mare pentru risc și sunt interesați de potențialul de creștere al acestei acțiuni.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
