Dr. Reddy’s Laboratories Ltd este o companie farmaceutică multinațională indiană care se angajează în fabricarea și comercializarea produselor farmaceutice. Compania se adresează nevoilor pacienților în domeniile gastro-enterologie, cardiovasculare, diabetologie, oncologie, managementul durerii și dermatologie. Compania operează prin următoarele segmente de afaceri: Generice globale, Servicii farmaceutice și ingrediente active, Produse brevetate și Altele (Subsidiarele). Compania are sediul în Hyderabad, India.
Compania a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2023 (trimestru încheiat la sfârșitul lui iunie 2023, anul fiscal se încheie la 31 martie) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 1,03$ (față de estimările de 0,77$), în creștere cu 14% în raport cu profitul net pe acțiune în T1 din 2022. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,41$ pentru 2022, în creștere față de 0,32$ pentru 2021.
Acțiunea Dr. Reddy’s Laboratories Ltd. este listată pe bursa de acțiuni NYSE (sub forma de ADR), sub simbolul bursier RDY, și la bursele indiene BSE sub simbolul 500124, și NSE sub simbolul DRREDDY. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 11,7 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din mai 2023 și până în prezent cu peste 30%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,32, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 68% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu și lung
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 90$ | 28% | 60$ |
De la minimele din mai 2023, prețurile acțiunii Dr. Reddy’s Laboratories au crescut de la un nivel-suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 53$. Ele au ieșit din nou deasupra norului în luna iunie 2023, ceea ce denotă că trendul descendent al prețului acestei acțiuni s-a terminat. Semnalul este convingător, cum norul deplasat s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la minimele din mai 2023 situate la nivelul zero, linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă depășind un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce a indicat o presiune la cumpărare. De la vârful de la începutul lui august 2023, linia ROC a început să se corecteze ușor.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare încă din luna mai 2022, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub un nivel supra-vândut (nivelul -2). De la adâncitura din martie 2022, linia indicatorului are un trend ascendent și atinge acum un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 4), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Dr. Reddy’s Laboratories a avut un trend ascendent de la minimele din mai 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Hold | -$ | -% | -$ |
Graficul zilnic al Dr. Reddy’s Laboratories arată că prețurile s-au aflat într-un raliu de la minimele din mai 2023 și au atins la sfârșitul lui august a.c. un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet punctat), de la circa 73$. De la maximul marcat la finalul lunii august 2023, prețurile au început să se corecteze ușor. Ele se află într-o zona de rezistență, de la circa 68-75$. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut din nou peste cea pe 200 zile la începutul lunii apr. 2023. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Dr. Reddy’s Laboratories este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nifty 50 (a se vedea panoul de jos). Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din mai 2023) și a atins la sfârșitul lui august a.c. un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roșie), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să treacă peste propria rezistență.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Dr. Reddy’s Laboratories (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lunii iun. 2023, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul a fost unul puternic, cum linia ADX a avut o traiectorie ascendentă și a depășit nivelul 50. De la peste 50, linia ADX a început să se corecteze odată cu prețul.
Concluzie finală:
Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent al prețului acestei acțiuni și atingerea unor noi maxime istorice. Pe termen scurt prețul acțiunii se corectează, cum indicatorii tehnici au devenit supra-cumpărați. Se recomandă ca investitorii să intre din nou la cumpărare numai dacă prețul reușește să treacă peste zona de rezistență, deci peste nivelul de la circa 75$.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
