Rata Sortino

Rata Sortino este o variație a ratei Sharpe. Aceasta diferențiază volatilitatea randamentelor negative de volatilitatea totală generală, prin utilizarea deviației standard a randamentelor negative al activelor – deviația negativă – în loc de deviația standard totală a randamentelor portofoliului.

Rata Sortino se calculează astfel: din randamentul unui activ sau al unui portofoliu se scade rata fără risc, iar apoi se împarte la deviația negativă a activului.