The Procter & Gamble Company (P&G) este o corporație multinațională americană de bunuri de consum cu sediul central în Cincinnati, Ohio, fondată în 1837 de William Procter și James Gamble. Este specializată într-o gamă largă de produse pentru sănătatea, îngrijire personală și igienă; aceste produse sunt organizate în mai multe segmente, inclusiv frumusețe; îngrijire personală; îngrijire a sănătății; îngrijire a țesăturilor și a casei; și îngrijire pentru copii, femei și familie. Înainte de vânzarea Pringles către Kellogg’s, portofoliul său de produse includea și alimente, gustări și băuturi. P&G este înregistrată în Ohio.
Defalcarea veniturilor companiei pe segmente de afaceri se prezintă astfel:
,iar defalcare a veniturilor companiei pe regiuni geografice/țări astfel:
Compania a raportat rezultatele financiare din trimestrul IV 2024 (anul fiscal s-a terminat la sfârșitul lui iunie 2024) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 1,40$, mai mult decât estimările de 1,37$ și în creștere cu 2% față de rezultatul din urmă cu un an. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 1,007$ aferent trimestrului IV, egal cu cel din trimestrul III din 2024.
Acțiunea Procter & Gamble este listată la New York Stock Exchange, sub simbolul bursier PG. Compania are în prezent o capitalizare de piață de 395 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din decembrie 2023 și până în prezent cu 18%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,41 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 59% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 175$ | 4% | 162$ |
De la minimele din luna dec. 2023, prețul acțiunii Procter & Gamble a crescut de la un nivel de suport situat în nor spre marginea inferioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 142$, ieșind deasupra norului în luna ian. 2024. De atunci prețul se află într-un raliu deasupra norului. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la mijlocul lui dec. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 10) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumpărare în luna dec. 2024 cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la nivelul zero. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și testează un nivel supra-cumpărat (nivelul 4.0), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Procter & Gamble are un trend ascendent de la minimele din luna dec. 2023. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 175$ | 4% | 162$ |
Graficul zilnic al Procter & Gamble arată că prețul se află într-un raliu de la minimele din luna dec. 2023 și a reușit să treacă de la începutul lui mai 2024 peste un nivel de rezistență cheie constituit din maximele anterioare (linia de culoare violet), de la circa 165$. De notat faptul că vechiul nivel de rezistență a devenit acum un suport pentru prețuri (schimbare de polaritate). Acum, prețul se mișcă ușor în lateral fără o direcție clară și se află la curba mediană a benzilor Bollinger (BB). Să remarcă faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile la sfârșitul lui ian. 2024, iar acțiunea se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Procter & Gamble (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal la sfârșitul lunii ian. 2024, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul s-a terminat cum linia ADX a căzut sub nivelul 20.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Procter & Gamble este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are mai degrabă o mișcare laterală (de la minimele din luna dec. 2023) și a făcut un salt la începutul lunii aug. 2024. Linia RS s-a lovit de o rezistență constituită din linia de trend descendent (linia de culoare roșie) și se corectează acum, nereușind să treacă peste aceasta.
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre noi maxime istorice, la circa 175$ și chiar mai sus. Investitorii ar trebui să fie totuși atenți daca prețul se corectează și scade sub nivelul de suport de la circa 165$, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
