Ce este deflația?

Deflația este un fenomen economic, opusul inflației, ce prezintă o scădere generală a prețurilor bunurilor și serviciilor care este asociată de cele mai multe ori cu o restrângere a ofertei de bani și a creditelor în economie.

Care sunt consecințele deflație?

Consecințele deflație sunt la fel de grave ca și cele ale inflației, acest fenomen poate fi caracterizat, în mare, prin scăderea masei monetare și a creditului.

Deflația este un indicator de recesiune economică, întrucât descurajează producția, ceea ce încurajează diminuarea bugetelor întreprinderilor, reducerea salariilor și concedieri, prin urmare crește rata șomajului.

Scăderea investițiilor în perioadele de deflație sunt cauzate de procesele de creditare care scad ca urmare a unui nivel redus al capitalului disponibil.

Are loc recesiune în economia afectată din cauza unui dezechilibru de pe piață și a nevoii de a reduce cheltuielile pentru adaptarea la noul nivel de vânzări și prețuri.

Ce sunt instrumentele financiare derivate?

Instrumentele financiare derivate sau derivatele pot fi asociate cu oscilațiile de prețuri ale activelor și reprezintă instrumente financiare a căror valoarea este dependentă de valoarea unui activ sau derivă din valoarea lui.

Cum sunt utilizate?

Utilizarea instrumentelor derivate poate aduce câștiguri pe măsură ce mecanismul de operare este pe deplin înțeles, dar este nevoie și de asumarea unor riscuri.

Derivatele pot fi folosite ca instrument de acoperire a riscului, utilizând tehnici de hedging, iar în anumite cazuri pot fi folosite pentru a face arbitraj. De asemenea, sunt utilizate pentru accesa anumite piețe și pentru a tranzacționa diferite active.

Piața instrumentelor derivate este una care continuă să crească, oferind produse care se potrivesc aproape oricărei nevoi sau toleranțe la risc.

Ce este un ETF?

Un ETF reprezintă o totalitate de active diversificate care se tranzacționează într-un mod asemănător cu acțiunile pe bursă. Un avantaj al ETF-urilor este faptul că pot fi tranzacționate mult mai simplu decât fondurile Index sau cele mutuale. Un alt avantaj este că investitorii au posibilitatea de a cumpăra un ETF de dimensiuni mai mici și cu mai puține bariere față de un fond mutual.

Cum funcționează?

Prețul unui ETF variază pe tot parcursul ședinței de tranzacționare, acesta având posibilitatea de a acoperi uneori un segment de piață sau să reflecte un indice, ceea ce înseamnă că deținerile pot fi împărțite în acțiuni diferite, cu ponderi specifice.

Totalitatea de active diversificate iau în considerare active precum acțiuni, indici, mărfuri și obligațiuni. Exchange Traded Fund este cotat la bursă în timp real și urmează evoluția activului suport.

Ce este un fond mutual?

Un fond mutual este un vehicul financiar gestionat de administratori profesioniști de fonduri care alocă activele fondului și încearcă să producă câștiguri de capital sau venituri pentru investitorii fondului. Fondurile mutuale combină activele acționarilor pentru a investi în titluri de valoare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare și alte active.

Care sunt aspectele generale?

Fondul permite accesare mai multor tipuri de instrumente financiare, astfel diversificarea portofoliului reduce riscul de a pierde banii.

Un avantaj important îl reprezintă faptul că este un tip de investiție care poate fi gestionată ușor și oferă posibilitatea de a retrage banii în orice moment. Un alt avantaj este faptul că nu există o limită minimă pentru a investi. De asemenea, oferă transparență, ceea ce poate simplifica alegerea fondului potrivit.

Majoritatea fondurilor mutuale se încadrează într-una dintre cele patru categorii principale care includ fonduri de acțiuni, fonduri de piață monetară, fonduri de obligațiuni și fonduri cu dată țintă.

Ce este un monopol?

Monopol este atunci când produsele sau serviciile unei companii domină un sector, adică atunci când aceasta deține control aproape total sau chiar total asupra pieței. Firma cu monopol este cea care stabilește prețul produsului sau serviciului, iar acesta poate fi unul destul de mare, pe considerentul că nu are competiție.

Ce presupune un monopol?

Un monopol este caracterizat de un maximizator, de un producător de preț, de bariere mari la intrarea în piață, are vânzător unic, dar mai este caracterizat și de discriminarea prețurilor.

1. Maximizatorul profitului este cel care maximizează profiturile.
2. Producător de prețuri decide prețul bunului sau serviciului care urmează să fie vândut; prețul dorit de firmă este stabilit prin determinarea cantității de produs.
3. Barierele la intrare determină dificultatea altor vânzători de a intra pe piața monopolului.
4. Există un singur vânzător al bunului care produce toată producția, deci o singură companie deservește întreaga piață.
5. Discriminarea prețurilor constă în modificarea prețului sau a cantității de produs de către monopolist. Aceștia pot vinde, în funcție de piață, cantități mai mari la un preț mai mic pe o piață foarte elastică și cantități mai mici la un preț mai mare pe o piață mai puțin elastică.
   

Ce înseamnă short selling?

Short selling , sau vânzarea în lipsă, este o strategie de investiții prin care se urmărește obținerea unui profit ca urmare a scăderii valorii unui activ. Traderii pot utiliza strategie de short selling ca speculație, iar investitorii sau managerii de portofoliu o pot folosi ca acoperire împotriva riscului de scădere a unei poziții long pe același titlu de valoare sau pe unul conex. Speculația implică posibilitatea unui risc substanțial și este o metodă de tranzacționare avansată. Acoperirea este o tranzacție mai obișnuită care implică plasarea unei poziții de compensare pentru a reduce expunerea la risc.

Cum funcționează strategia de short selling?

În cazul vânzării în lipsă, se deschide o poziție prin împrumutarea de acțiuni sau de alte active despre care investitorul crede că vor scădea în valoare. Investitorul vinde apoi aceste acțiuni împrumutate cumpărătorilor dispuși să plătească prețul pieței. Înainte ca acțiunile împrumutate să fie returnate, traderul pariază că prețul va continua să scadă și că poate cumpăra ulterior acțiunile la un cost mai mic. Riscul de pierdere la o vânzare în lipsă este teoretic nelimitat, deoarece prețul oricărui activ poate urca la infinit.

Ce este un Stop Loss Order?

Un ordin stop loss este un tip de ordin utilizat de investitori pentru a-și limita pierderile sau pentru a marca un profit pe o poziție existentă.  Plasarea unui ordin stop-loss îi ajută pe traderi să controleze expunerea la risc.

Cum funcționează un ordin stop-loss?

Prin plasarea unui ordin stop-loss, traderii pot gestiona riscul prin retragerea dintr-o anumită poziție în cazul în care prețul titlului de valoare (de ex. prețul unei acțiuni)  începe să se deplaseze în direcția opusă poziției pe care au luat-o.
Un dezavantaj al ordinelor stop-loss face referire la situația în care o acțiune scade brusc sub prețul de oprire. Astfel, ordinul se va declanșa, iar acțiunile vor fi vândute la următorul preț disponibil, chiar dacă acțiunile se tranzacționau brusc sub nivelul de pierdere.

Ce este volatilitatea?

Volatilitatea reprezintă fluctuațiile prețurilor în relație cu un preț mediu al acțiunilor. Prin calcularea volatilității, analiștii pot evalua riscul investițional. Dacă volatilitatea urcă sau scade foarte mult față de prețul mediu declanșează un semnal de alarmă și denotă o instabilitate a acțiunilor. Așadar, un investitor precaut nu va alege să investească în astfel de companii, însă un investitor cu o toleranță ridicată la risc va alege acest tip de acțiuni în speranța că se va îmbogăți rapid.

Care sunt tipurile de volatilitate?

Volatilitatea este de două tipuri: istorică și implicită.

1. Volatilitatea istorică – se bazează pe fluctuațiile prețului unui instrument financiar din trecut. Valoarea acesteia se află prin calculul deviației standard a fluctuațiilor prețului pe o perioadă determinată.
2. Volatilitatea implicită – se bazează pe analiza variațiilor volatilității instrumentului financiar. Aceasta coincide cu media volatilității opțiunilor. Așadar, cu cât volatilitatea este mai mare, cu atât este mai mare prețul opțiunii.