Limbă: Română

Analiză Portofoliu referință Goldring

Știri
portofoliu goldring

Analiză Rezultate 1T2020. Rezultatele din primul trimestru al acestui an, deși în scădere, au fost în conformitate cu ceea ce se aștepta piața, afectate de pandemie. Totalul veniturilor din cadrul componenței indicelui BET a scăzut cu 11,9% pe primul trimestru al anului 2020 în timp ce profitul companiilor a înregistrat o scădere de 38,9% (excluzând pierderea raportată de Fondul Proprietatea). În ceea ce privește echilibrul financiar al societăților, rezultatele sunt mixte, pe deoparte a crescut gradul de îndatorare al companiilor cu 3,9%, în timp ce lichiditățile au înregistrat o evoluție pozitivă de +8,2%

  • Rezultate pozitive: M, TEL, TRP, BVB, COTE, SNG, TGN, EL
  • Rezultate in linie cu așteptările: SNN,WINE,
  • Rezultate in scădere: FP, DIGI, ALR, SFG, TLV, SNP,BRD

Companiile din portofoliu au fost evaluate din punct de vedere fundamental prin construirea unui scor format din indicatori de preț, indicatori bilanțieri, de profitabilitate si evaluare.

Vizualizați Raportul de analiză Portofoliu

BURSA și munca la distanță – Citrix

Companii

Pandemia COVID-19 a reprezentat o provocare pentru companii, care pentru continuarea activității au fost nevoite să implementeze rapid soluții de lucru la distanță pentru angajați. Citrix Systems este o companie americană de software care permite angajaților să lucreze și să colaboreze la distanță, indiferent de dispozitiv sau rețea. Produsele Citrix sunt utilizate de peste 400.000 de clienți din întreaga lume. Compania a fost înființată în Richardson, Texas în anul 1989 și-a început activitatea prin colaborarea cu Microsoft pentru dezvoltarea unor produse de acces la distanță, parteneriatul fiind și azi în vigoare.

Este această creștere sustenabilă? În timp ce efectul pandemiei poate părea un influx de vânzări pe termen scurt pentru Citrix, măsurile de distanțare socială ar putea rămâne în vigoare mult după trecerea crizei COVID-19. Utilizarea tehnologiei rezultă în minimizarea nevoii de spațiu pentru birouri și poate rezona cu managerii care doresc să maximizeze profiturile, așadar, trendul ascendent al expansiunii în mediul online ar putea să continue. Deocamdată, conducerea Citrix rămâne prudent – optimistă, estimările managementului asupra rezultatelor pentru anul acesta sunt în ușoară creștere, dar avertizează că acestea ar putea fi prea optimiste, dată fiind incertitudinea creată de criza sanitară.

Citrix a raportat rezultatele financiare pe primul trimestru al anului 2020, peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost de 1,46$, dublu față de nivelul așteptat de 0,79$, și în creștere cu 55% față de profitul net pe acțiune din primul trimestru al anului 2019. Compania va distribui un dividend brut pe acțiune în valoare de 0,35$ aferent T1 din 2020, egal cu nivelul din T4 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de aproximativ 1,0%. Prețurile acțiunii Citrix au crescut cu aproape 50% de la minimele din martie 2020, atingând în data de 21.05.2020 , 137$/acțiune.

Știați că…?

  • Aproximativ 99% din companiile din Fortune 100 și 98% din Fortune 500 utilizează serviciile oferite de Citrix
  • Citrix a achiziționat până acum 50 de companii, ceea ce a condus la dezvoltarea foarte rapidă a infrastructurii și a serviciilor oferite.

Găsești analiza tehnică a evoluției acțiunilor Citrix în secțiunea: https://www.goldring.ro/analize, căutând simbolul CTXS.

Dorești să investești și tu în acțiunile CTXS și să profiți de evoluțiile viitoare ale acesteia?

Nimic mai simplu: https://www.goldring.ro/signup

Newmont – Pentru cei ce iubesc aurul!

Companii

Șocul cauzat de pandemia COVID-19 asupra economiei mondiale a impulsionat investitorii spre o diversificare a portofoliilor pentru reducerea riscurilor volatilității crescute din piețe. Metalele prețioase sunt considerate ca fiind un “safe haven” în astfel de momente, iar aurul reprezintă unul dintre instrumentele cele mai populare. Astfel creșterea cererii pentru acest produs a generat un trend ascendent atât pentru prețul aurului, cât și pentru cotațiile acțiunilor companiilor miniere. Newmont Corporation este cea mai mare companie minieră specializată pe exploatrea zăcamintelor aurifere. Fondată în 1921 și cu sediul în Greenwood Vilage, Colorado, deține mine de aur în America de Nord, America de Sud și Australia. Pe lângă aur, compania se ocupă și de extragerea de cupru, argint, zinc și plumb.

Care este situația aurului în prezent? Astazi 21.05.20, aurul se tranzacționează la ~1740 $/uncie, atingând maxime ale ultimilor 7 ani, iar analiștii de la Goldman Sachs și Bank of America previzionează o continuare a acestui trend atât timp cât incertitudinea cauzată de criza COVID-19 continuă. Cotațiile aurului sunt acum la peste 18% față de minimele din martie 2020 când prețul a fost de 1470Ș/uncie.

Newmont a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste așteptările analiștilor. Astfel, profitul net pe acțiune a fost de 0,43$, peste cel așteptat de 0,40$ și în creștere cu 21% față de aceeași perioadă al anului trecut. Compania a distribuit un dividend brut pe acțiune în valoare de 0,25$ în primul trimestru T1 din 2020 cu peste 79% față de dividendul distribuit în ultimul trimestru al anului trecut, în valoare de 0,14$, reprezentând un randament al dividendelor de aproximativ 1,5%. Prețul acțiunii Newmont s-a dublat (+ 105%) de la minimele din martie 2020 , atingând 68,7 $/acțiune.

Știați că… ?

  • Aproximativ 40% din rezervele de aur sunt deținute de investitori, în timp ce 50% sunt folosite în fabricarea de bijuterii, iar restul de 10% în aplicații tehnice
  • Până în acest moment doar 20% din resursele pământului de aur au fost extrase
  • Uncia este unitatea de măsură a metalelor prețioase și este echivalentă cu 31,1034768 grame

 

Găsești analiza tehnică a evoluției acțiunilor Newmont în secțiunea: https://www.goldring.ro/analize, căutând simbolul NEM.

Dorești să investești și tu în acțiunile NEM și să profiți de evoluțiile viitoare ale acesteia?

Nimic mai simplu: https://www.goldring.ro/signup

Virgil Zahan: Această criză sanitară nu va dura la infinit

Știri
Virgil Zahan

Criza prin care trecem va face ca, în perioada următoare, posibilităţile de finanţare ale companiilor să se restrângă, iar băncile vor fi mult mai restrictive privind acordarea de capital firmelor antreprenoriale din ţara noastră, situaţie în care bursa poate să devină o alternativă de finanţare a afacerilor, a spus ieri, Virgil Zahan, director general al Goldring, în cadrul webinarului Made in Romania: De ce am ales Bursa de Valori Bucureşti, organizat de operatorul pieţei noastre de capital.

Virgil Zahan a precizat: “Această criză sanitară nu va dura la infinit şi toată perioada de repaos şi contracţie economică va trece. Nu ştim cât de repede şi care sunt exact repercusiunile. Dar cei care au planuri (n.r. pentru dezvoltarea afacerilor) e bine să le urmeze şi să se gândească din ce surse le vor finanţa. Cu atât mai mult, cred că oportunităţile sau alternativele de finanţare se vor restrânge, în perioada următoare. Băncile vor fi mult mai restrictive în acordarea de capital firmelor antreprenoriale româneşti şi atunci bursa devine o alternativă de finanţare pentru creşterea pe care şi-au programat-o. Cred că antreprenorii ar trebui să se gândească atât la emisiuni de obligaţiuni cât şi de acţiuni“.

 

Pentru a vizualiza întregul articol, click aici.

 

 

Nasdaq – o cale de a profita de volatilitatea piețelor

Companii

Perioadele de volatilitate extremă, precum cea de la începutul acestui an, cauzată de pandemia COVID-19, aduc cu ele volume de tranzacționare mult peste medie, ceea ce înseamnă totodată și creșterea veniturilor operatorilor de burse din comisioanele de tranzacționare. Nasdaq este o corporație americană de servicii financiare care deține și operează bursa de valori Nasdaq și alte opt burse de pe teritoriul european. Piața bursieră Nasdaq, este o bursă americană situată la One Liberty Plaza din New York și este clasată pe locul doi pe lista burselor în funcție de capitalizarea de piață a acțiunilor tranzacționate, în spatele New York Stock Exchange.

Toate-s bune și frumoase pentru operatorii de piață? Chiar dacă activitatea pe piață a crescut semnificativ, tot mai puține companii aleg să fie listate datorită turbulențelor din piață, ceea ce rezultă într-un un venit mai mic încasat din taxele de IPO. Anul trecut aproximativ 188 de companii au ales să se listeze pe piața Nasdaq, însă anul acesta, conform CEO-ului Nasdaq- Adena T. Friedman – majoritatea candidaților IPO stau în expectativă, în speranța că va scădea volatilitatea pieței. Cu toate acestea, Nasdaq continuă să genereze venituri. Din fericire, lipsa listărilor de la începutul acestui an a fost compensată de volumele de tranzacționare ridicate.

Pe primul trimestru al anului 2020 Nasdaq a raportat rezultate financiare peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost de 1,50$, peste estimările de 1,45$ (o surpriză pozitivă de +0,05$), și în creștere cu 23% față de profitul net pe acțiune pe T1 din 2019. Compania va distribui un dividend brut pe acțiune în valoare de 0,49$ pentru primul trimestru al anului 2020, în creștere cu aproximativ 4% față de dividendul brut de 0,47$ din aceeași perioadă al anului trecut, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de 1,8%. Prețurile acțiunii NDAQ au crescut cu peste 50% de la minimul din martie 2020 până în prezent, ajungând la …..$/actiune.

Știați că…

  • Chiar dacă există numeroase industrii în componența indicelui Nasdaq100, evoluția acestuia este influențată predominant de sectorul de tehnologie, printre care: ​​Apple, Google, Microsoft, Facebook și Amazon.
  • Criteriile pentru includerea unei companii în indicele Nasdaq 100 sunt foarte stricte, printre care se numără: acțiunea să fie tranzacționată de cel puțin 2 ani, volumele tranzacționate să depășească peste 200,000 de acțiuni pe zi și nu sunt acceptate companii din sectorul financiar

 

Găsești analiza tehnică a evoluției acțiunilor Nasdaq în secțiunea: https://www.goldring.ro/analize, căutând simbolul NDAQ.

Dorești să investești și tu în acțiunile NDAQ și să profiți de evoluțiile viitoare ale acesteia?

Nimic mai simplu: https://www.goldring.ro/signup

Call of Duty susține creșterea acțiunior Activision Blizzard

Companii

Industria video a cunoscut o creștere impresionantă în acest an datorită restricțiilor legate de corovanirus care a obligat milioane de oameni să rămână acasă, și în lipsa unei alternative mai bune să se joace sau să își lase copii la jocuri online. Companii precum: Microsoft, Nintendo, Twitch și Activision, toate au avut de câștigat în urma pandemiei, raportând dublări sau chiar triplări al numărului de utilizatori.

Dar oare avântul se va menține? Cei din industrie sunt de părere că lucrurile se vor mai aplatiza, însă această pandemie a atras o nișă de utilizatori noi, din care dacă reușesc să rețină doar o parte, veniturile se vor menține la nivele ridicate în continuare. Optimismul s-a văzut și pe bursă. Prețul acțiunilor Activision Blizzard au crescut cu circa 45% de la minimele din martie 2020 până în prezent, datorită măsurilor de carantină și distanțare socială, jocurile video au devenit o activitate tot mai populară. Activision Blizzard este cea mai mare companie americană de jocuri video, cu sediul în Santa Monica, California. Compania a fost fondată în iulie 2008 prin fuziunea companiei Activision și Vivendi Games.

Activision Blizzard continuă să găsească modalități de a atrage noi jucători prin franciza Call of Duty. În această săptămână, editura a anunțat vânzări și profituri peste așteptările analiștilor, pe deoparte datorită creșterii cererii izolării la domiciliu din SUA și Europa, iar pe de altă parte datorită extinderii francizei sale principale, care atrage un angajament record chiar și pe măsură ce se deplasează pe noi platforme și modele de afaceri. Baza de utilizatori aproape s-a triplat, ajungând la 102 milioane în primul trimestru al anului 2020, în comparație cu 42 milioane în aceeași perioadă a anului trecut. Compania a raportat venituri de 1.52 mld. de dolari în primul trimestru, peste așteptările analiștilor de 1.32 mld. de dolari, în timp ce profitul pe acțiune a fost de 0,76$, dublu față de estimările analiștilor. Compania nu a oferit date concrete privind sustenabilitatea bazei actuale de utilizatori mai ales în condițiile în care mai multe țări au anunțat că urmează să relaxeze măsurile de carantină, dar sunt în continuare optimiști.

Știați că…

  • Franciza Call of Duty este cea mai bine vândută franciză din istoria jocurilor video, aducând în fiecare an o ediție cu zeci de milioane de copii vândute.
  • Activision a investit 500 mil. dolari pentru a înființa o nouă franciză, numită “Destiny”, și a reușit să își recupereze investiția din prima zi, devenind cea mai mare lansare a unui joc din istorie.

 

Găsești analiza tehnică a evoluției acțiunilor Activision Blizzard în secțiunea: https://www.goldring.ro/analize, căutând simbolul ATVI.

Dorești să investești și tu în acțiunile ATVI și să profiți de evoluțiile viitoare ale acesteia?

Nimic mai simplu: https://www.goldring.ro/signup

De ce a revenit optimismul pe burse?

Știri

Sir John Templeton spunea că ”cele mai periculoase cuvinte în ceea ce privește investițiile sunt: de data aceasta va fi diferit”.

De data aceasta, într-adevăr e diferit! Cel puțin până acum…

În ciuda semnelor care prevesteau ce e mai rău pentru economia mondială: intervenții fără precedent ale Rezervei Federale din SUA, rata șomajului la nivel record, iar economiile multor state pur și simplu blocate, bursele au înregistrat în ultima perioadă creșteri semnificative iar optimismul se păstrează încă pe piețele financiare.

Astfel, o criză despre care se credea că va fi una fără precedent și cu un impact pe termen lung, pare să se termine neașteptat de repede, dacă ne uităm la evoluția burselor din ultima perioadă.

Ce anume continuă să genereze acest optimism pe burse?

În primul rând, s-a observat că oricât de negative s-au estimat a fi rezultatele companiilor, puternic afectate de pandemia COVID-19, faptul că FED a intervenit și a anunțat că va injecta lichidități nelimitate, a reușit să susțină piețele financiare, care se îndreptau spre minime istorice.

Pe lângă acest lucru, toate măsurile de sprijin financiar anunțate atât de administrația Trump cât și de Uniunea Europeană au mai redus din panica inițială a investitorilor și chiar au reușit ulterior să schimbe sentimentul acestora.

Chiar dacă efectele asupra rezultatelor companiilor au început să se vadă, investitorii au rămas optimiști și au continuat să achiziționeze acțiuni, principalii indici reușind să recupereze procente semnificative. De exemplu, indicele american S&P 500 a reușit să recupereze 30% de la minimul înregistrat în 23 martie și nu-i mai rămân decât 15 procente până la atingerea maximului de la începutul acestui an.

Pe de altă parte, un alt motiv care a schimbat sentimentul investitorilor este anunțarea, de către mai multe state, a relaxării măsurilor de restricție. Multe activități economice urmează să se repornească treptat iar oamenii vor începe să se adapteze la noua normalitate.

Acest optimism prezent în piețe poate să se datoreze conștientizării faptului că oricât de dificilă a fost această nouă realitate, pur și simplu lumea nu se oprește aici, iar companiile, mai mult sau mai puțin afectate, vor continua să funcționeze și să genereze plus-valoare.

În toată această perioadă, mulți investitori au pierdut oportunități mai degrabă pentru că nu au cumpărat la timp, și mai puțin din cauză că nu au vândut la timp.

Se observă faptul că bursele sunt decuplate aproape în totalitate de ceea ce se întâmplă acum cu economia globală. Pe bursă se tranzacționează viitorul, iar investitorii tocmai asta fac în momentul de față: tranzacționează bazându-se pe ceea ce o să urmeze. Și, indiferent de ceea ce va urma pe termen scurt, pe termen lung, economia își va reveni.

Ce NU e diferit de această dată? Faptul că analiza și selecția acțiunilor rămâne importantă în luarea deciziilor de investiții, iar alegerea acțiunilor potrivite, îi poate ajuta pe investitori să traverseze perioadele de criză fără prea multe griji.

Indiferent care va fi evoluția burselor în următoarea perioadă, prețurile din momentul actual continuă să fie atractive pentru o strategie pe termen lung.