Kimberly-Clark Corporation este o corporație multinațională americană de bunuri de consum și îngrijire personală care produce în principal produse de consum pe bază de hârtie. Compania funcționează prin următoarele segmente de afaceri: Personal Care, Consumer Tissue și K-C Professional.
Fondată în 1872 și cu sediul central în Irving, Texas, Kimberly-Clark este inclusă în mod regulat în topul Fortune 500.
Compania a raportat rezultatele financiare din Trimestrul II 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 1,96$, mai mult decât estimările de 1,71$ și în creștere cu 19% față de rezultatul din urmă cu un an. În trimestrul II 2024 au fost distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 1,22$, egal cu cel din primul trimestru.
Acțiunea Kimberly-Clark este listată la New York Stock Exchange, sub simbolul bursier KMB și o capitalizare de $49,5 miliarde. Prețul acțiunii a crescut de la minimele din octombrie 2023 și până în prezent cu aproximativ 25%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,39 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 61% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 158$ – 160$ | 7% | 135$ |
De la minimele din luna oct. 2023, prețul acțiunii Kimberly-Clark a crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 116$, ieșind deasupra norului în luna apr. 2024. De atunci, prețul se află într-un raliu deasupra norului. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la mijlocul lui dec. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 10) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumpărare la începutul lui dec. 2023 cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-vândut. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și se mișcă acum deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 4.0), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Kimberly-Clark are un trend ascendent de la minimele din luna oct. 2023. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 158$ – 160$ | 7% | 135$ |
Graficul zilnic al Kimberly-Clark arată că prețul se află într-un raliu de la minimele din luna feb. 2024 și testează acum un nivel de rezistență cheie constituit din maximele anterioare (linia de culoare roșie), de la circa 148$. Să notăm faptul că vechiul nivel de rezistență poate deveni un suport (schimbare de polaritate). Prețul acțiunii se mișcă în sus pe curba superioară a benzilor Bollinger (BB), iar media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în luna apr. 2024. Acțiunea se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea acțiunii Kimberly-Clark (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în luna aug. 2024, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul ar putea deveni din nou puternic dacă linia ADX trece peste nivelul 25.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Kimberly-Clark este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos Linia RS are o mișcare ușor ascendentă și laterală (de la minimele din feb.-mar. 2024), dar totuși se află departe de nivelul de rezistență. Dacă prețul își va continua raliul, atunci linia RS își va continua mișcarea spre rezistență.
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre un nivel de rezistență, la circa 160$. Investitorii ar trebui să fie totuși atenți dacă acțiunea se corectează și va cădea mult sub nivelul de la circa 148$, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
