Dispui de capital și nu știi în ce să îl investești? Ei bine, în cele ce urmează vom discuta despre o variantă de investiții: imobiliarele. Imobiliarele reprezintă un sector în care poți investi direct, dacă ai fonduri suficiente, sau prin intermediul pieței de capital, achiziționând acțiuni listate la bursa de valori. Ai putea crede că investițiile la bursă nu sunt rentabile, însă aici te contrazicem. Și avem și un exemplu care stă de partea noastră. Dacă, începând cu 1998, o persoană ar fi investit lunar câte 100 de lei în indicele BET, azi ar fi avut 349.311 lei. Deci nu exclude această posibilitate, a investițiilor la bursă, chiar și pe lângă cea directă în imobiliare. În continuare îți vom prezenta în paralel cele două variante de investiții și te lăsăm să decizi tu ce ți se potrivește.
Cu siguranță ai tot auzit discutându-se despre beneficiile considerabile ce pot fi obținute prin investițiile în imobiliare. Cu toate acestea, poate ești puțin reticent și te înțelegem perfect. Fie că nu ai fonduri suficiente, fie că nu vrei să te complici cu tot ce presupune achiziția unui imobil, poate vrei să explorezi alternative la investițiile în imobiliare, căutând modalități de a obține expunere pe această piață fără a te confrunta cu dificultățile și consumul de timp asociate acestei activități. Pe de altă parte, poate ai realizat deja investiții în imobiliare și vrei să le diversifici prin investiția în instrumente financiare de la bursă. Oricare ar fi situația, mai jos îți vom prezenta avantajele și dezavantajele pe care le presupun investițiile directe în imobiliare și investițiile indirecte, prin intermediul acțiunilor listate la bursă.
Investiția în acțiuni | |
Avantaje | Dezavantaje |
| Potențial de creștere a capitalului: Acțiunile oferă potențialul de creștere a capitalului pe termen lung, deoarece valorile acestora pot să crească în timp. Lichiditate: Datorită lichidității lor, acțiunile pot fi transformate rapid în numerar, oferind investitorilor o mai mare flexibilitate în gestionarea portofoliilor. Diversificare simplă: Investitorii pot diversifica ușor portofoliile prin achiziționarea de acțiuni în diferite sectoare, industrii și regiuni geografice. Acces la dividende: Multe companii distribuie dividende către acționari, oferind investitorilor fluxuri de venit suplimentare în plus față de creșterea valorii acțiunilor. | Risc de pierdere: Valoarea acțiunilor poate fluctua semnificativ pe termen scurt și poate înregistra pierderi. Volatilitate: Volatilitatea, dar și influențele economice și geopolitice pot genera fluctuații bruște ale prețurilor acțiunilor. Dificultatea în alegerea acțiunilor: Identificarea și selecția acțiunilor cu potențial de creștere este o provocare și necesită timp și resurse. Impozitarea: Tranzacțiile cu acțiuni sunt comisionate în funcție de brokerul la care aveți cont de tranzacționare, iar veniturile din investiții sunt supuse impozitării statului. |
Investiția în imobiliare | |
Avantaje | Dezavantaje |
| Stabilitatea investiției: În general, imobilele au tendința de a fi investiții stabile și pot oferi venituri constante în timp, mai ales dacă sunt închiriate. Potențialul de apreciere a proprietății: În timp proprietățile imobiliare pot să crească în valoare, oferind investitorilor oportunitatea de a obține profituri semnificative la vânzare. Venituri pasive din chirii: Investitorii în imobiliare pot beneficia de venituri regulate din închirierea proprietăților, oferind o sursă stabilă de venit pasiv. Diversificarea portofoliului: Investițiile în imobiliare pot servi ca o modalitate de diversificare a portofoliului, reducând expunerea la riscurile specifice altor clase de active, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile. Beneficii fiscale: Investitorii în imobiliare pot beneficia de diverse avantaje fiscale, cum ar fi deducerile fiscale pentru cheltuielile de întreținere și amortizarea proprietății.
| Necesită capital inițial mare: Investițiile în imobiliare necesită de obicei sume semnificative de capital inițial pentru achiziționarea proprietăților și pentru finanțarea cheltuielilor asociate, cum ar fi reparațiile și întreținerea. Lichiditate redusă: În comparație cu alte clase de active, imobilele sunt mai puțin lichide și pot necesita timp și efort pentru a fi vândute sau convertite în numerar. Riscul de depreciere: Prețurile proprietăților imobiliare pot fluctua și pot scădea în timp în funcție de condițiile pieței și de factorii economici. Responsabilitatea de gestionare a proprietății: Investitorii în imobiliare trebuie să se ocupe de gestionarea și întreținerea proprietăților, inclusiv găsirea de chiriași, rezolvarea problemelor de întreținere și administrarea în general a activelor. Riscul de neînchiriere sau de pierdere a veniturilor: Dacă proprietatea nu este închiriată sau ocupată, investitorii pot să înregistreze pierderi financiare și să aibă dificultăți în a acoperi costurile asociate cu proprietatea. Impozite pe venituri din chirii: Ca orice alt venit și veniturile din chirii sunt supuse impozitării de către stat. |
Dacă, totuși, vrei să alegi o singură ramură pe care să te axezi, există o serie de factori la care trebuie să fii atent.
- Risc: Investițiile, în general, prezintă o serie de riscuri, iar proprietățile imobiliare și acțiunile nu fac excepție. În timp ce acțiunile își pot pierde valoarea într-o perioadă de scădere a pieței, proprietățile imobiliare se pot deprecia în timpul unei crize economice. În pofida acestor riscuri, păstrarea acțiunilor sau a proprietății poate permite o potențială recuperare în timp.
- Cerințe de capital: Acțiunile necesită, în general, resurse mai puține spre deosebire de investițiile directe în imobiliare, care presupun costuri inițiale substanțiale pentru avansuri și cheltuieli de încheiere. Investițiile în acțiunile din sectorul imobiliar pot fi accesibile și cu un capital mai mic, datorită instrumentelor financiare precum REIT-urile.
- Randamente: Istoric vorbind, randamentele acțiunilor au depășit performanța sectorului imobiliar, însă investitorii în imobiliare pot beneficia de venituri din chirii și de avantaje fiscale. Efectul de levier în domeniul imobiliar poate amplifica randamentele, deși vine cu un risc mai mare.
- Diversificare: Diversificarea portofoliului de acțiuni este pe cât de simplă pe atât de importantă, pe când construirea unui portofoliu imobiliar diversificat necesită mai mult timp și capital. Imobiliarele pot completa un portofoliu de acțiuni pentru a echilibra fluctuațiile pieței. În cazul investițiilor la bursă, diversificarea poate fi făcută inclusiv prin orientarea spre multiple sectoare economice.
Deși investițiile imobiliare directe au fost mult timp un favorit al românilor, piața bursieră locală oferă acum o alternativă dinamică prin intermediul companiilor de dezvoltare imobiliară listate la Bursa de Valori București. Oportunități precum Star Residence Invest, One United Properties, Impact Developer & Contractor și Meta Estate Trust permit investitorilor să participe la creșterea pieței imobiliare cu sume mai mici, cu accesibilitatea și diversificarea caracteristice investițiilor la bursă. Totuși, înainte de a te arunca în achiziționarea de acțiuni, e important să înțelegi atât potențialul de câștig, cât și riscurile specifice acestei piețe.
- Impact Developer & Contractor este un dezvoltator imobiliar, fiind totodată compania care a adus pentru prima dată pe piața din România conceptul de „ansamblu rezidențial”.
- One United Properties este o companie imobiliară care își concentrează activitatea în special pe sectorul clădirilor rezidențiale și pe piața de birouri din București și Constanta. Pe lângă acestea, se ocupă și de reabilitarea clădirilor istorice și dezvoltarea unor proiecte preexistente, fie în sectorul turismului, fie în cel al spațiilor comerciale.
- Meta Estate Trust este o entitate activă în sectorul imobiliar, concentrându-se în special pe segmentul rezidențial urban amplu. Prin adoptarea unui ciclu rapid de rotație a capitalurilor, modelul său de afaceri vizează exploatarea celor mai favorabile oportunități de colaborare atât cu dezvoltatorii imobiliari, cât și cu proprietarii de active din acest domeniu.
- Star Residence Invest este o societate al cărei obiect de activitate constă în atragerea de capital în vederea derulării de investiții imobiliare în proiecte rezidențiale cu scopul închirierii.
În concluzie, atât proprietățile imobiliare, cât și acțiunile oferă oportunități de creștere a averii, iar alegerea depinde de toleranța pe care o ai la risc, de preferințele tale și de orizontul de timp în care îți propui să investești. Imobiliarele pot fi alegerea potrivită pentru tine, dacă te simți mai confortabil cu activele tangibile și cu gestionarea proprietății, în timp ce acțiunile ți se vor potrivi mai bine dacă urmărești lichiditate și o abordare fără intervenții sau cu intervenții reduse, dar nu foarte solicitante.
Andreea Orosfoian, Specialist Marketing
