ING Groep N.V. este o companie care furnizează servicii bancare de retail și corporate, precum și servicii legate de piețele financiare. Compania operează prin următoarele segmente: Retail Banking (inclusiv Business Banking pentru IMM-uri și Mid-Corporates), Wholesale Banking și Corporate Line. Compania are sediul în Amsterdam, Țările de Jos.
Compania a raportat rezultate financiare pentru al doilea trimestru din 2023 peste așteptările analiștilor. Rezultatul pe acțiune a fost un profit net de 1,04 euro (față de estimările de 0,47 euro), în creștere cu 235% față de rezultatul pe acțiune din al doilea trimestru din 2022. Compania a distribuit acționarilor un dividend brut pe acțiune de 0,87 euro pentru 2022, în scădere ușoară față de 0,89 euro pentru 2021. Firma va distribui acționarilor un dividend brut pe acțiune de 0,35 euro, interim pentru 2023, ex-dat luni, 07 august 2023
Acțiunea ING Groep N.V. este listată sub formă de ADR la bursa de acțiuni New York Stock Exchange, sub simbolul bursier ING, și pe bursa europeană Euronext Amsterdam, sub simbolul bursier INGA. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 48,5 miliarde €, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din septembrie 2022 și până în prezent cu circa 80%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,95, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 5% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu si lung
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 19-20$ | 30% | 12$ |
De la minimul din septembrie 2022, prețurile acțiunii au crescut de laING un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, de la circa 8$, și au ieșit definitiv deasupra norului în luna aprilie curentă, după corecția suferită în prima parte a lunii martie 2023, ceea ce denotă că trendul descendent al prețului acestei acțiuni s-a schimbat. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la adâncitura din august 2022, situată la un nivel supra-vândut (nivelul -20), linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă până la vârfurile din decembrie 2022 și începutul lunii ianuarie 2023. Ulterior, linia ROC a avut o mișcare descendentă de la un nivel supra-cumpărat (nivelul 40) sub nivelul zero (la nivelul -10). De la minimele din martie-mai 2023, linia a depășit nivelul zero și aproape atinge din nou un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă de la începutul lunii iunie 2022, întrucât s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-vândut (nivelul -1). De la adâncitura din mai 2022, linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă și a atins un nivel supra-cumpărat (nivelul 1) în februarie 2023. Apoi, în perioada martie-iunie 2023, linia MACD s-a corectat. De la începutul lunii iulie 2023, indicatorul MACD a generat un nou semnal de cumpărare deasupra nivelului zero, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea ING are un trend ascendent de la minimul din septembrie 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 19-20$ | 30% | 12$ |
Graficul zilnic al ING arată că prețurile testează din nou, la începutul lunii august 2023, un nivel de rezistență (de culoare violet, punctat), de la circa 14,7$. După ce prețurile vor reuși să spargă acest nivel de rezistență, acestea vor înainta spre un alt nivel de rezistență (de culoare violet) constituit din vârfurile din noiembrie 2021 și ianuarie-februarie 2022, de la circa 15,5$. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut peste cea pe 200 de zile la începutul lunii decembrie 2022. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este considerat ca fiind un semnal „bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea ING este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele bursei din Amsterdam AEX 25. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din august 2022), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua trendul ascendent, atunci linia RS ar trebui să treacă peste propria rezistență (linia de culoare violet).
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii ING. Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă din octombrie 2022, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou peste -DI (linia roșie). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la sfârșitul lunii iunie 2023. Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul în formare acum, deoarece linia ADX se află ușor sub nivelul 25.
Concluzie finală:
Pe termen scurt și mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni. Prețul se poate îndrepta spre maximele din 2017 și ianuarie 2018, de la circa 19-20$. Se recomandă ca investitorii să intre la cumpărare numai dacă prețul trece peste nivelul de rezistență de la circa 15,5$.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
