HubSpot Inc. este o companie care oferă o platformă software bazată pe cloud. Platforma de software-as-a-service (SaaS) ajută companiile să atragă mai mulți clienți prin optimizarea pentru motoarele de căutare (SEO), rețelele sociale, bloggingul, gestionarea conținutului site-ului web, automatizarea marketingului, e-mailul, managementul relației cu clienții (CRM), analiză și raportare. Produsele de bază ale companiei sunt Marketing Hub, Service Hub și Sales Hub, denumite împreună platforma HubSpot. Acesta operează prin următoarele segmente geografice: America, Europa și Asia Pacific. Compania are sediul în Cambridge, MA, US.
O defalcarea a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului IV din 2023 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 1,76$ (față de estimările de 1,54$), în creștere cu 58% în raport cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului IV din 2022. Firma nu distribuie dividende.
Acțiunea HubSpot este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier HUBS. Compania are în prezent o capitalizare de piață în jur de 33,6 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din oct.-noi. 2022 și până în prezent cu peste 160%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,58, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 58% mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 865$ | 8% | 120$ |
De la minimele din oct.-noi. 2022, prețurile acțiunii HubSpot au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 245$. Acestea au ieșit deasupra norului în iun. 2023. Prețurile se află într-un raliu deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul de la sfârșitul lui oct. 2022, linia ROC a avut o mișcare ascendentă și a trecut inițial de un nivel supra-cumpărat (nivelul 40), după care s-a întors. Din apr. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între un nivel supra-vândut (nivelul -20) și un nivel supra-cumpărat (nivelul 40), în funcție de evoluția prețului.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă din luna aug. 2022, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel foarte supra-vândut (nivelul -60). Linia indicatorului are o mișcare ascendentă cu minime mai înalte și se mișcă din nou deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 30), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea HubSpot are un trend ascendent. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Hold | -$ | -% | -$ |
Graficul zilnic al HubSpot arată că prețurile s-au aflat într-un raliu de la minimele de la sfârșitul lui oct. 2023 și au trecut peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet) la sfârșitul lui ian. 2024, de la circa 580$. Acestea au atins un maxim la începutul lui apr. 2024, la circa 695$, după care raliul nu mai progresează în aprilie. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile la începutul lui mar. 2023. Ac’iunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea HubSpot este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Russell 1000. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din noi. 2022), dar în general panta nu a fost la fel de ascendentă ca cea a prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea ascendentă deasupra liniei de rezistență (de culoare violet).
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii HubSpot. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la sfârșitul lunii noi. 2023, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliu a fost unul foarte puternic în luna dec. 2023, deoarece linia ADX aproape a atins nivelul 50 de unde s-a corectat. Linia ADX a căzut sub nivelul 20, semn că raliul s-a terminat.
Concluzie finală
Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni și atingerea maxime istorice din noiembrie 2021. Investitorii ar trebui să intre din nou la cumpărare numai dacă prețul depășește nivelul de rezistență de la circa 695$.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
