Honda Motor Co., Ltd. este o companie care fabrică și vinde automobile, motociclete și produse electrice. Aceasta operează prin următoarele segmente: Auto, Motociclete, Servicii financiare și Produse energetice și alte afaceri. Segmentul Auto produce și vinde automobile și accesorii aferente. Segmentul Motociclete se ocupă de vehicule de teren, afaceri cu motociclete și piese aferente. Segmentul Servicii Financiare oferă servicii financiare și de asigurări. Segmentul Produse energetice și alte afaceri oferă produse energetice și piese relevante. Compania are sediul în Minato, Tokyo, Japonia.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului IV din 2023 (pentru anul fiscal încheiat la 31 martie 2023) sub așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 0,49$ (față de estimările de 0,64$), mai mic cu 15% în raport cu profitul net pe acțiune aferent trimestrului IV din 2022. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 0,35$ pentru semestrul iun.-dec. 2023 în creștere față de cel distribuit anterior.
Acțiunea Honda Motor Co. este listată pe bursa de acțiuni NYSE (sub forma de ADR), sub simbolul bursier HMC, și la bursa japoneză TSE sub simbolul 7267. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 51 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din oct. 2022 și până în prezent cu peste 40%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,78, ceea ce indică faptul că prețul este, teoretic, cu 22% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu si lung
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Long | 33-34$ | 8% | 28$ |
De la minimele din oct. 2022, prețul acțiunii Honda Motor a crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 21,5$, și au ieșit definitiv deasupra norului la începutul lunii mai 2023, ceea ce denotă că trendul descendent al prețului acestei acțiuni s-a terminat. Semnalul este convingător, întrucât norul deplasat s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimele din oct. 2022, situate sub nivelul zero, linia indicatorului are o mișcare ascendentă, depășind un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă din luna noiembrie 2022, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub un nivel supra-vândut (nivelul -1). De la adâncitura din oct. 2022, linia indicatorului are o mișcare ascendentă, depășind un nivel supra-cumpărat (nivelul 1), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Honda Motor are un trend ascendent de la minimele din oct. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou în cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Hold | 33-34$ | 8% | 28$ |
Graficul zilnic al Honda Motor arată că prețul se află într-un raliu de la minimele din aprilie 2023 și a trecut în luna mai peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet), de la circa 27$. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut din nou peste cea pe 200 de zile la începutul lunii martie 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este “bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Honda Motor este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nikkei 225. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din octombrie 2022) și s-a lovit apoi de un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet), pe care nu a reușit să-l depășească. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să treacă peste propria rezistență.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Honda Motor. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lunii mai 2023, arătând o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra -DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul puternic acum, deoarece linia ADX are o traiectorie ascendentă spre nivelul 40.
Concluzie finală:
Pe termen scurt și mediu, este posibil să asistăm la o continuare a tendinței de creștere a prețului acestei acțiuni spre un nivel de rezistență constituit de maximele atinse în iunie și august 2021 de la 33-34 dolari.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
