FICO

Fair Isaac Corporation este o companie care furnizează soluții și tehnologii pentru managementul deciziilor în întreprinderi (Enterprise Decision Management). Compania operează prin segmentele Software și Scores.

Segmentul Software include soluții preconfigurate de analiză și gestionare a deciziilor, concepute pentru diverse nevoi sau procese de afaceri. Segmentul Scores se concentrează pe soluții și servicii de scoring business-to-business și business-to-consumer, inclusiv soluțiile myFICO pentru consumatori și servicii profesionale asociate.

myFICO este divizia oficială pentru consumatori a companiei care a inventat scorul de credit FICO. Scorurile FICO® sunt cele mai utilizate scoruri de credit, fiind folosite pentru credite ipotecare, împrumuturi auto și carduri de credit.

Compania a fost fondată în 1956 și are sediul în San Jose, California, SUA.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată mai jos.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024 (anul fiscal se va încheia la sfârșitul lunii septembrie 2024) sub așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 6,25$ față de estimările de 6,37$, în creștere cu 10% în raport față de profitul net pe acțiune aferent trimestrului III din 2023. Pentru trimestrul IV din 2024, analiștii estimează un profit net pe acțiune de 6,38$.Firma nu distribuie dividende către acționari.

Acțiunea Fair Isaac Corporation este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier FICO. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 49 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la începutul lui mai 2024 și până în prezent cu circa 80%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,35, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 35% mai volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu 

De la minimele din oct. 2022, prețurile acțiunii Fair Isaac au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 390$. Acestea au ieșit deasupra norului la începutul lunii noi. 2022. De atunci, prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la începutul lunii noi. 2022, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 40) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat ultimul semnal de cumpărare în luna iun. 2024, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelului zero. Linia indicatorului are un trend ascendent și se îndreaptă către un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 200), fapt ce indică o puternică presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Fair Isaac are un trend puternic ascendent de la minimele din oct. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Fair Isaac arată că prețurile se află într-un nou raliu de la începutul lui mai 2024 și au ajuns la noi maxime istorice, la circa 2.030$. Prețurile se mișcă pe curba superioară a benzilor Bollinger BB. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a rămas peste cea pe 200 zile din luna noi. 2022. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Fair Isaac. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în luna sept. 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este unul puternic, deoarece linia ADX se află acum ușor peste nivelul 40.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Fair Isaac este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimul de la sfârșitul lui apr. 2024), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.

Concluzie:

Pe termen scurt și mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre circa 2.250$, sugerând o potențială creștere de circa 10%.

Investitorii ar trebui să fie totuși atenți, deoarece prețurile se pot corecta, având în vedere că acțiunea se tranzacționează de ceva vreme la maxime istorice. Cu toate acestea, perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.

Dan Turmacu, CFTe