Carvana Corporation este o companie lider și o platformă de comerț electronic pentru cumpărarea și vânzarea de mașini second-hand. Modelul său de afaceri online end-to-end acoperă fiecare aspect al vânzării cu amănuntul de mașini second-hand, inclusiv vânzări, finanțare, logistică, centre de inspecție și reparații, precum și dezvoltarea de software, transformând vânzările tradiționale de mașini second-hand în mai multe moduri. Cu misiunea de a schimba modul în care oamenii cumpără mașini, Carvana valorifică puterea digitalizării și o aplică în industria auto, schimbând experiența de cumpărare a clienților. Aceștia pot găsi mașina perfectă din confortul casei, fără a fi nevoiți să negocieze cu un agent de vânzări. Odată ce alegerea este făcută, vehiculul este livrat la domiciliu a doua zi sau poate fi ridicat de la un automat de mașini. Compania a atins recent o bornă importantă, vânzând 2 milioane de mașini. Compania a fost fondată în 2012 și are sediul în Tempe, Arizona, US.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului II din 2024, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 0,14$, față de estimările de -0,05$, în creștere în raport față de pierderea netă pe acțiune aferentă trimestrului II din 2023. Rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024 vor fi publicate pe 30 octombrie 2024, analiștii estimând un profit net pe acțiune de 0,24$. Firma nu distribuie dividende către acționari.
Acțiunea Carvana Corporation este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier CVNA. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 39,6 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut din luna noi. 2023 și până în prezent cu circa 480%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 3,44, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic mult mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 344-45$ | 45% | 90$ |
De la minimele din dec. 2022, prețurile acțiunii Carvana au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 3,60 $. Acestea au ieșit deasupra norului la sfârșitul lunii noi. 2023, confirmând schimbarea trendului descendent anterior. De atunci, prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la mijlocul lunii dec. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 100) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat ultimul semnal de cumpărare în luna iul. 2023, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivelul supra-vândut (nivelul -50). Linia indicatorului are un trend ascendent și se îndreaptă către un nivel supra-cumpărat (nivelul 25), fapt ce indică o puternică presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Carvana are un trend puternic ascendent de la minimele din dec. 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 344-45$ | 45% | 90$ |
Graficul zilnic al Carvana arată că prețurile se află într-un raliu de la minimele din noi. 2023 și se îndreptă spre un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare de la începutul lui aug. 2021, la circa 375$. Prețurile se mișcă sub curba superioară a benzilor Bollinger BB și par să vrea să închidă ultima bulă ascendentă. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a rămas peste cea pe 200 zile din luna iul. 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Carvana. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în luna sept. 2024, indicând o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este unul puternic, deoarece linia ADX se află acum peste nivelul 40.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Carvana este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Russell 1000. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimul din dec. 2022 & ian. 2023), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre circa 344-45 sau chiar mai sus spre un nivel de rezistență de la circa 375$.
Cu toate acestea, volatilitatea ridicată înseamnă că acțiunea este mai potrivită pentru investitorii care pot tolera un risc mai ridicat. Dacă urmăriți o investiție pe termen mai lung, este important să urmăriți îmbunătățirea rezultatelor financiare în mod continuu și să monitorizați orice potențiale schimbări și în sentimentul pieței.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
