BYD Company, Ltd. este cel mai mare producător de vehicule electrice și baterii din China (inclusiv Hong Kong, Macao și Taiwan), cu prezență și la nivel internațional. Compania și-a extins agresiv activitatea și în Europa. Firma operează pe două segmente principale de afaceri: Automobiles and Related Products (80% din venituri) și Mobile Handset Components, Assembly Service and Other Products (20%). Segmentul Automobiles and Related Products este implicat în producția și vânzarea de autoturisme, autobuze și camioane electrice, matrițe și componente pentru autoturisme, transport feroviar și afaceri conexe, precum și în furnizarea de servicii de leasing auto și post-vânzare, baterii electrice pentru automobile, baterii litiu-ion și baterii pe bază de fier, și produse fotovoltaice. Segmentul Mobile Handset Components, Assembly Service and Other Products produce și vinde componente pentru telefoane mobile, cum ar fi carcasele și componentele electronice, și oferă servicii de asamblare. Compania a fost fondată în 1995 și are sediul central în Shenzhen, China.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.
Grupul/Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului II din 2024, care au depășit ușor așteptările analiștilor. Pe parcursul semestrului întâi din 2024, veniturile Grupului au crescut cu 15,76% față de prima jumătate a anului 2023. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,87$ (față de estimările de 0,86$), în creștere cu 36% comparativ cu rezultatul net pe acțiune aferent trimestrului II din 2023. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,733$ (dividend anual) pentru 2023, în creștere față de cel din 2022.
Acțiunea BYD Co. este tranzacționată pe piața OTC sub formă de American Depositary Receipt (ADR) – fiecare ADR reprezintă două acțiuni – sub simbolul bursier BYDDY. Acțiunea este listată pe bursa de acțiuni din Hong Kong, sub simbolul bursier 1211, și pe bursa de acțiuni din Shenzhen, sub simbolul bursier 002594. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 118 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din februarie 2024 până în prezent cu aproximativ 80%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii este de 0,32, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 68% mai puțin volatil comparativ cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| HOLD | 80-85$ | 3% | 70$ |
De la minimele de la începutul lunii februarie 2024, prețurile acțiunii BYD au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, la aproximativ 44$, și au ieșit deasupra norului spre sfârșitul lunii august 2024, ceea ce reprezintă un semnal bullish (evadarea din nor). Prețurile se îndreaptă spre o zonă de rezistență constituită din maximele anterioare din noiembrie 2021 și iulie 2022 (zona de culoare roșie). Semnalul începe să fie convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la mijlocul lunii aprilie 2024, linia ROC a revenit deasupra nivelului zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 40), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat ultimul semnal de cumpărare în luna martie 2024, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub nivelul zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 5), fapt ce indică o presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea BYD are o mișcare ascendentă de la minimele din februarie 2024. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a reintra la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| HOLD | 80-85$ | 3% | 70$ |
Graficul zilnic al BYD arată că prețurile se află într-un raliu de la minimele de la începutul lunii februarie 2024 spre o zonă de rezistență-cheie constituită din maximele anterioare (zona de culoare roșie), între aproximativ 80-85$. Prețurile au deschis o nouă bulă ascendentă și se mișcă acum pe marginea curbei superioare a benzilor Bollinger (BB). Cel mai probabil, prețurile își vor tempera creșterea și vor închide în curând bula. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut peste cea pe 200 de zile în luna iunie 2024. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce reprezintă un semnal „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii BYD. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lunii septembrie 2024, arătând o direcție ascendentă a prețului acțiunii, pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) indică dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este puternic, deoarece linia ADX tocmai se apropie de nivelul 45.
Preferința investitorilor pentru acțiunea BYD este reflectată de linia puterii relative (RS) în raport cu indicele Nasdaq 100. Linia RS are o mișcare ascendentă (de la minimele de la începutul lunii februarie 2024), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua creșterea, linia RS se va îndrepta către un nivel de rezistență.
Concluzie:
Graficul zilnic al BYD arată că prețurile se află într-un raliu de la minimele de la începutul lunii februarie 2024 spre o zonă de rezistență-cheie constituită din maximele anterioare (zona de culoare roșie), între aproximativ 80-85$. Prețurile au deschis o nouă bulă ascendentă și se mișcă acum pe marginea curbei superioare a benzilor Bollinger (BB). Cel mai probabil, prețurile își vor tempera creșterea și vor închide în curând bula. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut peste cea pe 200 de zile în luna iunie 2024. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce reprezintă un semnal „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii BYD. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lunii septembrie 2024, arătând o direcție ascendentă a prețului acțiunii, pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) indică dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este puternic, deoarece linia ADX tocmai se apropie de nivelul 45.
Preferința investitorilor pentru acțiunea BYD este reflectată de linia puterii relative (RS) în raport cu indicele Nasdaq 100. Linia RS are o mișcare ascendentă (de la minimele de la începutul lunii februarie 2024), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua creșterea, linia RS se va îndrepta către un nivel de rezistență.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
