Autor: Violeta

Gradul de lichiditate

Termeni Bursieri

Ce este gradul de lichiditate?

Gradul de lichiditate denotă capacitatea unei companii de a acoperi cheltuieli pe termen scurt. Activele unei companii sunt considerate lichide dacă pot fi transformate ușor în numerar. Din punctul de vedere al pieței de capital, companiile sunt considerate lichide dacă instrumentele acesteia care sunt tranzacționate pot fi vândute fără a afecta prea mult prețul de piață.

Lichiditatea se poate calcula în trei moduri:

  1. rata curentă: activele curente/pasivele curente
  2. testul acid: activele curente-stocurile/pasivele curente
  3. rata lichidității imediate: cele mai lichide active curente/pasivele curente

Hedge

Termeni Bursieri

Ce înseamnă hedge/hedgingul?

Termenul de hedge reprezintă protecția unui portofoliu prin mizarea pe un activ care să compenseze pierderile din portofoliu. Cum riscurile mari aduc câștiguri mari, este de la sine înțeles că acoperirea riscului scade posibilitatea unor câștiguri semnificative. Cea mai cunoscută metodă de hedging este investiția în instrumente derivate.

Hedge fund

Termeni Bursieri

Ce este un hedge fund?

Un fond de investiții de tip hedge fund colectează capital de la investitori instituționali, HNWI (high net worth individuals) și investitori acreditați și utilizează tehnici mai complexe de tranzacționare, gestiunea portofoliului și administrare portofoliului pentru a obține performanțe superioare. Aceste tehnici mai complexe pot fi vânzări în lipsă, utilizarea efectului de levier sau instrumente financiare derivate, ceea ce le deosebește de fondurile clasice de investiții precum fonduri mutuale sau ETF.

Holding

Termeni Bursieri

Ce înseamnă holding?

O companie de tip holding este o societate pe acțiuni sau cu răspundere limitată, iar aceasta deține suficiente acțiuni ale altei companii încât are putere decizională, însă nu participă activ la conducerea operațiunilor afacerii. Cu toate că o companie de acest fel deține în totalitate o altă companie și este responsabilă de angajarea managerilor, aceștia, la rândul lor, sunt responsabili de bunul mers al companiei.

Câte categorii de companii de tip holding există?

  • simple: există doar ca mijloc de proprietate pentru alte firme și nu participă la niciun alt tip de activitate;
  • mixte: desfășoară propriile operațiuni comerciale, pe lângă administrarea filialelor sale;
  • imediate: dețin alte societăți, dar sunt deținute la rândul lor de o altă entitate;
  • intermediare: sunt filiale ale unor corporații mai mari.

Imobilizările (corporale, necorporale)

Termeni Bursieri

Ce sunt imobilizările?

Imobilizările unei companii sunt atât corporale, cât și necorporale. Imobilizările corporale există fizic și constă în terenuri, echipamente, construcții, mașini, utilaje, mobilier etc. Pe de altă parte, imobilizările necorporale nu există fizic, acestea pot fi brevete, fondul comercial, mărci comerciale și nu numai.

Imobilizările corporale reprezintă activele principale ale unei companii, fiind cel mai ușor de valorificat. La revizuirea bilanțului unei companii se poate observa structura imobilizărilor corporale.

Imobilizările necorporale nu au o valoare contabilă înregistrată, tocmai motivul pentru care la achiziția unei companii valoarea acesteia este mai mare decât cea a activelor din bilanț.

Impozit

Termeni Bursieri

Ce înseamnă impozit?

Impozit – taxă pe care o entitate guvernamentală o percepe persoanelor fizice sau juridice pentru a finanța activitățile guvernamentale. Impozitele contribuie, de asemenea, la îmbunătățirea economiei și sunt de două tipuri: directe și indirecte.

Care sunt tipurile de impozite?

Impozitele directe sunt: pe venit și se aplică persoanelor fizice pe salarii; pe veniturile din drepturile de proprietate intelectuală și pe venitul aplicat persoanelor juridice, constând în impozitul pe profit, pe dividende etc. Impozitele indirecte privesc TVA-ul, accizelr și taxele vamale.

Indice bursier

Termeni Bursieri

Ce este un indice bursier?

Un indice bursier este un indicator statistic care urmărește evoluția în timp a prețului unui grup de acțiuni. Există indici bursieri naționali, iar aceștia urmăresc evoluția pieței bursiere a unei țări.

De ce este important un indice bursier?

Investitorii urmăresc acest indice pentru a compara randamentul investițiilor, deoarece acesta este transparent, însă nu pot investi direct în indice, ci pot urmări evoluția lui pentru a-și poziționa portofoliul întocmai.

Inventar

Termeni Bursieri

Ce este un inventar?

Inventar – document ce are în vedere materiile prime din care se realizează produsele unei companii, dar și produsele în sine. Inventarul este unul dintre activele de bază ale unei companii. Inventarul are ca scop identificarea tuturor celor amintite mai sus, pe o perioadă de timp. Realizarea inventarului poate fi făcută zilnic, lunar, trimestrial sau anual și urmărește menținerea ordinii în cardul companiei. Odată inventarierea anuală realizată se poate efectua o situație financiară anuală.

Investiție (pe termen scurt, lung)

Termeni Bursieri

Ce este o investiție?

O investiție constă în achiziția unui activ, cu scopul de a genera venit în momentul vânzării acestuia sau constant – în timpul în care activul este deținut. Investițiile pot fi realizate în bunuri (ex. imobiliare, cursuri de formare personală sau profesională) sau în instrumente financiare (ex. acțiuni, obligațiuni etc.) Investițiile pot fi pe termen scurt sau pe termen lung.

Ce înseamnă investiții pe termen scurt?

Investițiile pe termen scurt se întind pe maximum 5 ani, având ca scop principal protejarea capitalului și obținerea unui randament. Astfel, companiile pot investi surplusul de numerar în instrumente financiare. Pentru ca o companie să poată investiții pe termen scurt, investițiile trebuie să fie caracterizate de o lichiditate mare, care trebuie și poate fi convertită în numerar într-un timp relativ scurt, de maximum 1 an.

Care sunt investițiile pe termen lung?

Investițiile pe termen lung sunt realizate pe intervale de timp îndelungate și au scopul de a genera venituri suplimentare persoanei sau companiei care le achiziționează. Atunci când o companie realizează investiții în acțiuni sau obligațiuni, acestea sunt introduse în bilanțul companiei, în funcție de perioada pe care sunt achiziționate.

Ipoteca

Termeni Bursieri

Ce este ipoteca?

Ipoteca este o creanță (garanție) și garantează obligațiile pe care un debitor le are față de creditor. Aceasta permite împrumutul de bani de la o instituție creditoare, precum băncile, iar acest tip de împrumut se numește „credit ipotecar”. Aceste credite sunt legale și au caracteristici diferite, în funcție de împrumutul realizat.
Legea care definește ipoteca în România, preluată din Codul civil: „Ipoteca este un drept real accesoriu care are ca obiect un bun imobil al debitorului sau al unei alte persoane, fără deposedare, care conferă creditorului ipotecar dreptul de a urmări imobilul în stăpânirea oricui s-ar afla și de a fi plătit cu prioritate față de ceilalți creditori din prețul acelui bun.”

De Valentine’s Day, te îndrăgostești de bursă

FUNancial
Valentine’s Day,

Ziua Îndrăgostiților a încetat să mai fie doar o zi a iubirii și a devenit treptat o zi în care oferim cadouri celor dragi, dar, în același timp a devenit și o oportunitate importantă pentru comercianți. Oamenii tind să cheltuie mai mult în această perioadă, ceea ce ar trebui să sporească cheltuielile de consum și, prin urmare, să determine creșterea pieței bursiere.

O parte dintre oameni se îndreaptă către supermarketuri pentru cadouri cu un buget redus, unde pot achiziționa, practic, aceleași produse la un preț mai mic. La polul opus, mulți consumatori doresc să își impresioneze partenerul de viață și caută produse de lux. Potrivit indicelui anual al tendințelor MasterCard, cheltuielile pentru produsele Premium au crescut cu 13% de la an la an.

În perioada 1990-2022, luna februarie a fost una pozitivă pentru acțiuni, în proporție de 61%. În același timp, aceasta a avut de-a lungul anilor și o serie de luni cu scăderi importante, printre care februarie 2020 cu o scădere de -8,4% (începutul pandemiei), februarie 2009 cu -11% (criza financiară) sau februarie 2001 cu o scădere de -9,2% (criza dot-com). În aceeași perioadă, data de 14 februarie a adus o ședință de tranzacționare pozitivă în 58% din cazuri, cu o performanță mediană zilnică de 0,1%. Nu există niciun model evident care să justifice o anumită direcție a pieței pe 14 februarie sau pe tot parcursul lunii februarie. Cu siguranță că existența unui astfel de model ar fi fost ușor de identificat de piață și ajustat în același timp.

Ce companii îți aduc un plus de iubire de Ziua Îndrăgostiților?

Valentine's Day

Ciocolata de Valentine’s Day a fost o decizie de marketing genială.

De la prima cutie de Ziua Îndrăgostiților, vândută în 1861, a luat naștere o industrie care numără în prezent aproximativ 36 de milioane de cutii de ciocolată, în formă de inimă, vândute anual.

The Hershey Company (HSY) domină piața internă de ciocolată din SUA, deținând 47% din piață, potrivit IRI. Pe lângă marca proprie, compania a adăugat 100 de mărci suplimentare în ultimii 85 de ani, printre care Reese’s, Kit Kat, Kisses și Ice Breakers. Aproximativ 80 de țări vând produse Hershey’s, dar doar un procent de o singură cifră din aceste vânzări provine de pe piețele internaționale, cum ar fi Brazilia, India și Mexic.

Nestle (NESN.SW), care există de mai bine de 150 de ani, este cel mai mare producător de alimente și băuturi din lume, în funcție de vânzări, aducând anual peste 90 de miliarde de franci elvețieni. Mărci precum Nestle, Nescafe, Perrier, Pure Life și Purina se numără printre numeroasele produse oferite de această companie. De asemenea, aproape 20% din compania franceză de cosmetice L’Oreal este deținută de Nestle. Compania are un portofoliu considerabil de bunuri internaționale, cu peste 30 de mărci care generează vânzări anuale de peste 1 miliard de franci elvețieni și o prezență în aproape 190 de țări.

Este Ziua Îndrăgostiților cel mai bun moment pentru a-ți găsi o persoană iubită? Sau e un moment oportun pentru a investi la bursă?

Un furnizor de servicii de întâlniri online este Match Group (MTCH). Tinder, Match.com, OkCupid, Plenty of Fish și Meetic sunt doar câțiva dintre numeroșii furnizori de servicii de dating online pe care compania îi oferă în portofoliul său. Mai mult de 45 de mărci diferite de site-uri și/sau aplicații de dating online sunt deținute de Match Group, care generează venituri din taxe de utilizare (95%) și din publicitate (5%).

Cel mai frumos cadou de Ziua Îndrăgostiților poate fi un telefon high-end, accesorii, bijuterii, ciocolată sau chiar inițierea unui portofoliu bursier.

Amazon (AMZN) este unul dintre principalii comercianți cu amănuntul, cu vânzări nete de 386 de miliarde de dolari și un volum brut de mărfuri online fizice/digitale estimat la aproximativ 578 de miliarde de dolari în 2021. Veniturile legate de comerțul cu amănuntul reprezintă aproximativ 80% din total, urmate de ofertele de cloud computing, stocare, baze de date și alte oferte ale Amazon Web Services (10%-15%), servicii de publicitate (5%) și altele. Segmentele internaționale constituie 25%-30% din vânzările Amazon non-AWS, conduse de Germania, Regatul Unit și Japonia.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.PA) este un holding specializat în produse de lux, cu sediul la Paris. Compania a fost formată în 1987, prin fuziunea casei de modă Louis Vuitton cu Moët Hennessy, care a fost, la rândul ei, înființată în urma fuziunii din 1971 dintre producătorul de șampanie Moët & Chandon și producătorul de coniac Hennessy. În 2021, cu o evaluare de 329 miliarde de dolari, LVMH a devenit cea mai valoroasă companie din Europa. LVMH controlează în jur de 60 de filiale care gestionează 75 de mărci de prestigiu, printre acestea se numără Tiffany & Co., Christian Dior, Fendi, Givenchy, Marc Jacobs, Stella McCartney, Loewe, Loro Piana, Kenzo, Celine, Sephora, Princess Yachts, TAG Heuer și Bulgari.

Apple Inc. (AAPL) este o firmă americană de tehnologie cu sediul central în Cupertino, California. Apple este cea mai mare firmă din lume, din punctul de vedere al capitalizării bursiere din iunie 2022, al patrulea cel mai mare furnizor de computere personale, în funcție de vânzările de unități, al doilea producător de telefoane mobile și cea mai mare afacere tehnologică, în funcție de venituri. Alături de Alphabet (Google), Amazon, Meta (Facebook) și Microsoft, este una dintre cele cinci firme americane mari de tehnologie a informației.

Este timpul să planifici combinația perfectă de vinuri pentru cina de Ziua Îndrăgostiților.

Valentine's Day

Grupul Purcari Wineries (WINE) este unul dintre cei mai importanți producători de vin și brandy din regiunea Europei Centrale și de Est (ECE). Grupul gestionează aproximativ 1.450 de hectare de podgorii și administrează cinci platforme de producție în România, Moldova și Bulgaria. Grupul este lider pe segmentul de vinuri Premium în România, cu o cotă de piață de aproximativ 30% și este cel mai mare exportator de vin din Republica Moldova, furnizând peste 40 de țări din Europa (Polonia, Cehia, Slovacia, Ucraina, Scandinavia, Marea Britanie etc.), Asia (China, Japonia, Coreea de Sud) și America (Canada și SUA).

Bomboanele și florile ar putea fi unele dintre cele mai comune cadouri pentru Ziua Îndrăgostiților, dar, potrivit unui studiu, categoria pe care cheltuim, de obicei, cel mai mult pentru 14 februarie este cea a bijuteriilor.

TEILOR (TEI26) este un brand românesc de bijuterii de lux, fondat în 1998 de Florin și Geanina Enache. În prezent, TEILOR are peste 60 de magazine în cinci țări europene: România, Bulgaria, Polonia, Ungaria și Republica Cehă. Bijuterii din aur și platină, precum și bijuterii cu diamante sau pietre prețioase, pot fi găsite în magazinele și pe platformele online ale brandului. TEILOR Holding a debutat marți, 21 decembrie 2021, la Bursa de Valori București (BVB) cu primele obligațiuni, cu o valoare totală de 45 de milioane de lei.

Tot mai mulți oameni aleg să vadă Ziua Îndrăgostiților ca pe o sărbătoare a iubirii. Fie că este pentru un prieten, un animal de companie, o persoană iubită sau pentru a te aprecia pe tine însuți. Pentru a sărbători, nu trebuie să fii într-o relație. Și, cu siguranță, nu trebuie să o faci cu inimi și trandafiri. Deci, de ce să nu sărbătorești investind la bursă?