Apple, Inc. este o companie care oferă smartphone-uri, computere personale, tablete, dispozitive portabile și accesorii și alte tipuri de servicii conexe. Afacerea companiei se desfășoară în principal în jurul iPhone-ului său emblematic. Cu toate acestea, portofoliul de Servicii include servicii cloud, App Store, Apple Music, AppleCare, Apple Pay și licențiere și alte servicii. Compania domină piețele Wearables și Hearable cum alte dispozitive precum Apple Watch și AirPod au câștigat o tracțiune semnificativă. Adoptarea solidă a Apple Watch ajută, de asemenea, Apple să-și consolideze prezența în spațiul de monitorizare personală a sănătății. De asemenea, Apple proiectează, produce și vinde iPad, MacBook și HomePod. Aceste dispozitive sunt alimentate de aplicații software, inclusiv sisteme de operare iOS, macOS, watchOS și tvOS. Celelalte servicii Apple includ Apple News pe bază de abonament, Apple Card, Apple Arcade, noua aplicație Apple TV. Compania are sediul în Cupertino, California, US.
O defalcarea a veniturilor companiei pe segmente de afaceri și țări se prezintă astfel:
Compania a raportat rezultatele financiare aferente primului trimestru din anul fiscal 2024 peste așteptările analiștilor (anul fiscal se termina la 30 septembrie). Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 2,18$ (față de estimările de 2,10$), în creștere cu 16% față de profitul net pe acțiune din urmă cu un an. Apple a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 0,24$ în primul trimestru 2024, egal cu cel din trimestrul IV 2023.
Compania va raporta joi, 2 mai, rezultatele financiare pentru trimestrul doi din anul fiscal 2024. Actualul consens de pe Wall Street este un profit net pe acțiune de 1,50$ și venituri de 90,34 miliarde de dolari.
Acțiunea Apple este listată pe NASDAQ, sub simbolul bursier AAPL. Compania are în prezent o capitalizare de piață în jur de 2,6 trilioane de dolari, iar prețul acțiunii a scăzut de la maximul din luna dec. 2023 și până în prezent cu aproximativ 15%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,27 ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 27% mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Short | 150$ | – | – |
De la maximul din dec. 2023, prețul acțiunii Apple a căzut de la un nivel de rezistență situat deasupra norului Ichimoku, nivel situat la circa 198$. El se îndreaptă acum spre marginea inferioară a norului. Semnalul trebuie să confirme pe mai departe schimbarea trendului, cum norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat ușor în roșu.
Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) ce arată modificarea procentuală a prețurilor este negativ. De la vârful din ian. 2024, linia ROC a avut o mișcare descendentă și a trecut sub nivelul zero. Din feb. 2024, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte sub nivelul zero, fapt ce indică o presiune la vânzare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de vânzare încă din aug. 2023, cum s-a intersectat și a trecut sub semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-cumpărat (nivelul 10). Linia indicatorului are o mișcare descendentă cu maxime mai joase spre un nivel supra-vândut (nivelul -5), fapt ce indică o presiune la vânzare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Apple are un trend descendent. Investitorii ar putea privi orice raliu a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la vânzare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Short | 150$ | – | – |
Graficul zilnic al Apple arată că prețul se află într-o mișcare descendentă de la maximul de la sfârșitul lui ian. 2024 și încearcă să spargă un nivel de suport constituit din minimele anterioare (de culoare verde), de la circa 168$. Dacă suportul va fi spart, atunci acest fapt va trimite un semnal de alarmă în piață (pe grafic prețul vor completa o formațiune numită ”dublu top”). Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut sub cea pe 200 zile la sfârșitul lui mar. 2024. Acțiunile se tranzacționează sub mediile mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bearish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Apple este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nasdaq-100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare descendentă de la un nivel de rezistență (maximele din mai 2023) și încearcă să spargă un nivel de suport constituit din minimele anterioare (de culoare verde), confirmând mișcarea prețului. Dacă prețul își va continua mișcarea descendentă, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut mișcarea descendentă a acțiunii Apple (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lui feb. 2024, ce arată o direcție descendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou sub –DI (linia roșie). Căderea a fost una destul puternică până la începutul lui mar. 2024, după care linia ADX s-a corectat și a căzut sub nivelul 20, semn că mișcarea a pierdut din putere.
Concluzie finală:
Pe termen mediu și scurt este posibil să vedem o continuare a mișcării descendente a prețului acestei acțiuni.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
