Walmart Inc. este o corporație multinațională americană de retail care operează un lanț de hipermarketuri, magazine universale cu discount și magazine tip băcănie în Statele Unite și în alte 23 de țări. Este cel mai mare retailer din lume. Compania operează prin următoarele segmente de afaceri: Walmart U.S., Walmart International și Sam’s Club. Segmentul Walmart U.S. funcționează ca distribuitor de produse de larg consum, operând sub mărcile Walmart, Wal-Mart și Walmart Neighborhood Market, precum și prin site-ul walmart.com. Segmentul Walmart International gestionează centrele din afara Statelor Unite. Segmentul Sam’s Club este format dintr-un lanț de depozite de retail doar pentru membri. Compania a fost fondată în 1945 și are sediul în Bentonville, Arkansas, SUA.
O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată mai jos.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului II din 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 0,67$ față de estimările de 0,65$, în creștere cu 9% în raport față de rezultatul net pe acțiune aferent trimestrului II din 2023. Rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024 vor fi anunțate pe data de 19 noiembrie 2024. Firma a anunțat că va distribui către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,207$ aferent trimestrului III din 2024 egal cu cel de pe trimestrul III din 2024.
Acțiunea Walmart este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier WMT. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 660 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimele din decembrie 2023 și până în prezent cu circa 65%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,51, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 49% mai puțin volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 87$ | 6% | 75$ |
De la minimele din dec. 2023, prețurile acțiunii Walmart au crescut de la un nivel de suport situat chiar la marginea superioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 50$. De atunci acestea s-au menținut deasupra norului. Prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la începutul lunii ian. 2024, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 20) în funcție de evoluția prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat ultimul semnal de cumpărare în luna ian. 2024, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), ușor deasupra nivelului zero. Linia indicatorului are un trend ascendent și se îndreaptă către un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 6), fapt ce indică o puternică presiune la cumpărare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Walmart are un trend puternic ascendent de la minimele din dec. 2023. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| LONG | 87$ | 6% | 75$ |
Graficul zilnic al Walmart arată că prețurile se află într-un nou raliu de la mijlocul lui aug. 2024 și au ajuns la noi maxime istorice, la peste 80$. Prețurile se mișcă ușor ascendent între curba superioară și cea mediană a benzilor Bollinger BB. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a rămas peste cea pe 200 zile din luna noi. 2022. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Walmart. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în luna aug. 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul a fost unul puternic până la mijlocul lunii sept. 2024, dar a pierdut apoi din putere. Totuși, linia ADX și-a revenit din declin și se află acum ușor peste nivelul 30.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Walmart este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele S&P 500. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din dec. 2023) și testează acum un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia roșie), confirmând parțial mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui să depășească propria rezistență.
Concluzie:
Pe termen scurt și mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni spre circa 87-90$, sugerând o potențială creștere de circa 6%.
Investitorii ar trebui să fie totuși atenți cum prețurile se pot corecta, deoarece acțiunea se tranzacționează de ceva vreme la maxime istorice și indicatorii săptămânali sunt supra-cumpărați, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
