Tesla, Inc. este o companie care este lider de piață în vânzările de mașini electrice alimentate cu baterii în Statele Unite, cu aproximativ 70% cotă de piață. Modelul 3 al companiei este cel mai bine vândut model EV din Statele Unite. Compania operează prin următoarele segmente: Automotive și Energy Generation and Storage. Tesla, care a reușit să obțină reputația unui standard de aur de-a lungul anilor, este acum o entitate mult mai mare decât ceea ce a început de la IPO în 2010, cu capitalizarea sa de piață depășind 1 trilion de dolari pentru prima dată în octombrie 2021. De-a lungul anilor, Tesla a trecut de la dezvoltarea de produse de nișă pentru cumpărătorii înstăriți la realizarea de vehicule electrice mai accesibile pentru mase. Abordarea modelului de afaceri în trei direcții, respectiv vânzări directe, service și încărcare a vehiculelor electrice, diferențiază compania de alți producători auto. Compania are sediul în Austin, Texas, US.
O defalcarea a veniturilor companiei pe segmente de afaceri și țări este prezentată aici.
Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului IV din 2023 ușor sub așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 0,71$ (față de estimările de 0,73$), în scădere cu 10% în raport față de profitul net pe acțiune aferent trimestrului IV din 2022. Firma nu distribuie dividende.
Compania va raporta în curând rezultatele financiare ale primului trimestru al anului 2024, marți, 23 aprilie. Actualul consens de pe Wall Street este un profit net pe acțiune de 0,49$ și venituri de 22,3 miliarde de dolari.
Acțiunea Tesla este listată pe bursa de acțiuni americană NASDAQ, sub simbolul bursier TSLA. Compania are în prezent o capitalizare de piață în jur de 468 miliarde $, iar prețul acțiunii a scăzut de la sfârșitul lui dec. 2023 și până în prezent cu circa 45%.
Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 2,39, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic mult mai volatil în comparație cu piața.
Perspectivă pe termen mediu
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Short | 115-16$ | 21% | 175$ |
De la maximul din iul. 2023, prețurile acțiunii Tesla au căzut de la un nivel de rezistență situat deasupra norului Ichimoku, nivel situat la circa 300$. Acestea au căzut sub nor în ian. 2024. Prețurile se află într-o mișcare descendentă sub nor. Semnalul este unul convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în roșu.
Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este negativ. De la vârful din iul. 2023, linia ROC a avut o mișcare descendentă și a trecut sub nivelul zero. Din sept. 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte sub nivelul zero, fapt ce indică o presiune la vânzare.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de vânzare încă din luna aug. 2023, deoarece s-a intersectat și a trecut sub semnalului său (linia roșie), sub un nivel supra-cumpărat (nivelul 20). Linia indicatorului are o mișcare descendentă cu maxime mai joase spre un nivel supra-vândut (nivelul -20), fapt ce indică o presiune la vânzare.
În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Tesla are un trend descendent. Investitorii ar putea privi orice raliu a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la vânzare.
Perspectivă pe termen scurt
| Poziție | Target price | Perc. to Target | Stop loss |
| Short | 127-132$ | 12% | 160$ |
Graficul zilnic al Tesla arată că prețurile se află într-o mișcare descendentă de la maximul de la sfârșitul lui dec. 2023 și au spart un nivel de suport constituit din minimele anterioare la sfârșitul lui ian. 2024 (de culoare violet), de la circa 195$. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut sub cea pe 200 zile la sfârșitul lui ian. 2024. Acțiunile se tranzacționează sub mediile mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bearish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Tesla este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nasdaq-100. Linia RS are o mișcare descendentă de la un nivel de rezistență (maximele din iul. 2023) și a spart un nivel de suport constituit din minimele anterioare (de culoare verde), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua mișcarea descendentă, atunci linia RS își va continua și ea mișcarea.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut mișcarea descendentă a prețurilor acțiunii Tesla. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lui ian. 2024, care arată o direcție descendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou sub –DI (linia roșie). Căderea a fost una puternică în ian. 2024, după care linia ADX s-a corectat și a căzut sub nivelul 20, semn că mișcarea și-a pierdut din forță.
Concluzie finală
Pe termen mediu și scurt, este posibil să vedem o continuare a mișcării descendente a prețului acestei acțiuni spre minimele de la începutul lui ian. 2023, de la circa 100$.
Analiză Goldring
Dan Turmacu, CFTe
Disclaimer
Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.
În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.
Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.
Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.
